El logotipo de Walgreens se muestra en una tienda Walgreens el 15 de octubre de 2024 en San Rafael, California.
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Cadena de farmacia con lucha Walgreens se va privado.
La compañía dijo el jueves que firmó un acuerdo con la firma de capital privado Sycamore Partners que lo sacará del mercado público por un valor de capital de alrededor de $ 10 mil millones.
Sycamore pagará $ 11.45 por acción en efectivo para Walgreens, lo que representa una prima de aproximadamente el 8% al precio de cierre de la acción el jueves. Los accionistas también podrían recibir hasta $ 3 más por acción en el futuro de las ventas de las empresas de atención primaria de Walgreens, incluidas Village Medical, Summit Health y CityMD.
Walgreens dijo que el valor total de la transacción sería de hasta $ 23.7 mil millones al incluir deuda y posibles pagos en el futuro.
Walgreens y Sycamore esperan cerrar el acuerdo privado en el cuarto trimestre de este año. Las acciones de Walgreens saltaron más del 5% en la negociación fuera de horario el jueves antes de ser detenidas.
El acuerdo histórico termina la tumultuosa carrera de Walgreens como una empresa pública, que comenzó en 1927. Hasta el jueves por la mañana, las acciones de la compañía aumentaron más del 15% para 2025, pero las acciones aún bajaron más del 48% durante el último año y habían caído un 70% durante los últimos tres años.
«Mientras estamos progresando contra nuestra ambiciosa estrategia de cambio, la creación de valor significativa tomará tiempo, enfoque y cambio que se administra mejor como una empresa privada», dijo el jueves el CEO de Walgreens, quien asumió el papel en 2023, en un comunicado el jueves. «Sycamore nos proporcionará la experiencia y la experiencia de un socio con un sólido historial de cambios minoristas exitosos.
Stefan Kaluzny, director gerente de Sycamore, dijo en el comunicado la transacción refleja la confianza de la empresa en el «modelo dirigido por farmacia de Walgreens y un papel esencial en impulsar mejores resultados para pacientes, clientes y comunidades».
Walgreens mantendrá su sede en Chicago. La compañía tiene actualmente más de 310,000 empleados en todo el mundo y 12,500 ubicaciones de farmacia minorista en los Estados Unidos, Europa y América Latina, según el comunicado. Walgreens todavía planea lanzar sus ganancias del segundo trimestre el 8 de abril.
El valor de mercado de Walgreens alcanzó un pico de más de $ 100 mil millones en 2015 a medida que los inversores ganaron confianza en sus planes de negocios y expansión de atención médica, lo que lo convierte en una de las empresas minoristas estadounidenses más prominentes.
Pero la capital de mercado de la compañía se redujo a menos de $ 8 mil millones a fines de 2024 debido a la competencia de sus principales CV rivales, cadenas de comestibles, minoristas de cajas grandes y Amazonasjunto con una gran cantidad de desafíos. Walgreens ha sido exprimido por la transición fuera de la pandemia covid, vientos en contra de reembolso de farmacia, gasto más suave para los consumidores y un impulso problemático en la atención médica.
Tanto Walgreens como CVS han girado desde años de expansiones de tiendas hasta cerrar cientos de ubicaciones de farmacia minorista en los Estados Unidos para apuntalar las ganancias. Pero a diferencia de CVS, que ha diversificado su modelo de negocio al ofrecer beneficios de seguros y farmacia, Walgreens se duplicó en gran medida en su negocio de farmacia minorista ahora flotante.
En octubre, Walgreens dijo que planea cerrar aproximadamente 1.200 de sus farmacias en los próximos tres años, incluidos 500 solo en el año fiscal 2025. Walgreens tiene alrededor de 8,700 ubicaciones en los EE. UU., Una cuarta parte de las cuales dice que no son rentables. La compañía también ha reducido su impulso a la atención primaria al reducir su participación en el proveedor Villagemd.
Walgreens aprovechó el veterano de la industria de la salud Tim Wentworth como su nuevo CEO a fines de 2023 para ayudar a recuperar su equilibrio.
Según los informes, la compañía ha sido vista como un objetivo potencial de capital privado en el pasado.
En 2019, la firma de capital privado KKR realizó una oferta de compra de aproximadamente $ 70 mil millones a Walgreens, el Financial Times y Bloomberg informaron en ese momento.
