Los rendimientos de los bonos gubernamentales de 10 y 30 años saltaron el lunes. Seth Wenig/AP
- El rendimiento de los Tesoros de 30 años de EE. UU. Subió por encima del 5% el lunes.
- El aumento sigue a la degradación de Moody de la calificación crediticia de los Estados Unidos el viernes.
- Los futuros de acciones han caído en el comercio previo a la comercialización.
Los rendimientos de los Tesoros saltaron el lunes después de que Moody’s rebajó la calificación crediticia de los Estados Unidos de AAA a AA1 y el proyecto de ley de corte fiscal del presidente Donald Trump aprobó una votación el domingo.
El retorno de los Tesorurios a 30 años aumentó hasta 0.13 puntos porcentuales a 5.03% a las 5:30 a.m. ET al nivel más alto desde finales de 2023.
El rendimiento a 10 años también aumentó aproximadamente 10 puntos básicos a 4.5%. Cuando aumentan los rendimientos, el precio del bono disminuye.
«Si nos quedamos en estos niveles, esto sería un mayor rendimiento que el visto en el peor cierre después del Día de la Liberación», dijo Jim Reid, director gerente y jefe de investigación global y temática en Deutsche Bank, en una nota el lunes.
La calificación anterior de Triple A significaba que una economía plantea un riesgo mínimo y está en una buena posición para pagar sus deudas. AA1 es la segunda calificación más alta e indica que un país está sujeto a un riesgo de crédito muy bajo. Otros países con la calificación superior incluyen la Unión Europea, Canadá y Alemania.
«Las sucesivas administraciones y el Congreso de los Estados Unidos no han acordado las medidas para revertir la tendencia de grandes déficits fiscales anuales y crecientes costos de intereses», dijo Moody’s en un comunicado.
La agencia de calificaciones dijo que esperaba que la deuda federal aumentara del 98% del producto interno bruto en 2024 a aproximadamente el 135% para 2035.
S&P fue la primera agencia en degradar a los Estados Unidos del puntaje superior en agosto de 2011.
«La combinación de apetito disminuido para comprar activos estadounidenses y la rigidez de un proceso fiscal de los Estados Unidos que bloquea los déficits muy altos es lo que está haciendo que el mercado sea muy nervioso», dijo George Saravelos, jefe de investigación de FX de Deutsche Bank, en una nota el lunes.
Agregó que un problema clave para los EE. UU. Eran los mercados de bonos y divisas que no lograban un precio adecuado en los riesgos fiscales.
Los futuros S&P 500 cayeron más del 1% en el comercio previo al comercio, mientras que los futuros de NASDAQ cayeron más del 1.5% y los futuros de Dow se desprendieron cerca del 1%.
«Las acciones relacionadas con los Estados Unidos y los fideicomisos de inversión dominaron la lista de perdedores el lunes por la mañana en Londres, mientras que los mineros de metales preciosos fueron más altos a medida que los precios de oro y plata subieron y el dólar se debilitó», escribió el director de inversiones de AJ Bell, Russ Mold, en una nota del lunes.
«Significativamente, el rendimiento del Tesoro de 30 años en los Estados Unidos mostró una señal de advertencia ya que alcanzó la marca del 5% por primera vez desde abril, con los recortes de impuestos propuestos a través del Congreso, que se espera en algunos sectores para aumentar el déficit estadounidense».
