HSBC informó sólidas ganancias en el tercer trimestre, impulsadas por un sólido desempeño en banca patrimonial y personal, así como en banca de inversión, junto con el anuncio de un plan adicional de recompra de acciones por valor de 3.000 millones de dólares (2.800 millones de euros).
El banco más grande de Europa, HSBC, anunció un plan adicional de recompra de acciones por valor de 3.000 millones de dólares (2.800 millones de euros) al informar el martes de sólidas ganancias del tercer trimestre.
Esto eleva el retorno total para los accionistas a 9.000 millones de dólares (8.300 millones de euros) este año, incluidas las recompras de acciones completadas anteriormente. La junta también aprobó un tercer dividendo a cuenta de 0,10 dólares por acción.
Los sólidos resultados se produjeron tras una amplia reforma presentada la semana pasada, que probablemente haya impulsado el optimismo de los inversores respecto de sus medidas estratégicas de reducción de costes. El nuevo director general, Georges Elhedery, comentó: «Hemos conseguido otro buen trimestre, lo que demuestra que nuestra estrategia está funcionando».
Michael Brown, estratega de investigación senior de Peperstone en Londres, señaló que es probable que la mayor recompra de acciones sea bien recibida, con un aumento de las ganancias antes de impuestos de casi un 10%.
Sin embargo, añadió: «Siguen existiendo interrogantes sobre los planes de reestructuración esbozados la semana pasada, y ese será el enfoque principal del mercado en el futuro, para evaluar si HSBC puede alcanzar a otros bancos del Reino Unido con los que se ha quedado muy atrás últimamente».
Un trimestre fuerte
El banco con sede en Londres registró un beneficio antes de impuestos de 8.500 millones de dólares (7.900 millones de euros), un aumento interanual del 9,9%. Los sólidos resultados trimestrales se debieron principalmente al crecimiento de la banca personal y patrimonial, la banca de divisas y la banca de inversión, como se indica en el informe de resultados.
Los ingresos totales aumentaron un 5% interanual hasta los 17.000 millones de dólares (15.700 millones de euros), superando las expectativas de los analistas de 16.220 millones de dólares (15.000 millones de euros). Esto se debió en gran medida a una mayor actividad de los clientes en productos patrimoniales.
HSBC también destacó que el aumento de la actividad de los clientes se vio significativamente influenciado por las medidas de estímulo de China en septiembre: «Estas medidas dieron como resultado una elevada volatilidad al final del tercer trimestre de 2024, lo que llevó a una mayor actividad de los clientes, particularmente en riqueza, acciones y divisas globales en Hong Kong. . Seguimos monitoreando el impacto de estas medidas en el cuarto trimestre».
Sin embargo, el ingreso neto por intereses (NII) cayó un 17% en comparación con el mismo trimestre del año pasado, debido a «enajenaciones de negocios, mayores gastos por intereses sobre pasivos y una pérdida por el rescate anticipado de valores heredados».
La disminución del NII reflejó tendencias globales, ya que los principales bancos centrales han comenzado a flexibilizar la política monetaria, mientras que los bancos han aumentado las tasas de interés sobre los depósitos para retener a los clientes.
En su perspectiva, HSBC mantuvo su orientación del trimestre de junio y continuó apuntando a un retorno sobre el capital tangible promedio (RoTE) de alrededor de 15 para 2024 y 2025.
Fusión de una división importante en medio de una reducción de costos
En medio de costos crecientes y ganancias reducidas, HSBC anunció una nueva reestructuración geográfica la semana pasada, fusionando dos de sus tres principales divisiones -banca comercial y banca de inversión (la división de banca y mercados globales)- como parte de los esfuerzos de reducción de costos del nuevo director ejecutivo, Georges Elhedery.
El plan de reestructuración también dividirá las operaciones entre una sucursal de «Mercados Orientales», que reunirá a Asia-Pacífico y Medio Oriente, y una sucursal de «Mercados Occidentales», que comprenderá el banco no delimitado del Reino Unido, los mercados europeos y América del Norte.
Nick Saunders, director ejecutivo de Webull UK, comentó: «HSBC se ha quedado atrás con respecto a sus pares del Reino Unido, pero los planes de reestructuración parecen tener sentido: centrarse e invertir en lo que el banco hace bien y permitir que Oriente y Occidente localicen su oferta. Dadas las crecientes tensiones políticas , esto es vital: es importante permitir que cada hemisferio tenga su propia estrategia de crecimiento».
Se espera que esta fusión cree una nueva superdivisión, que se prevé generará aproximadamente 40.000 millones de dólares (36.000 millones de euros) en ingresos anuales, lo que la convertirá en el departamento más grande de HSBC.
En el tercer trimestre, la división de banca y mercados globales, que se centra en grandes corporaciones con énfasis en banca comercial y de inversión, reportó una ganancia antes de impuestos de 1.800 millones de dólares (1.600 millones de euros), un 47% más que el año anterior.
En el informe de resultados, HSBC afirmó: «Estos cambios tienen como objetivo agudizar el enfoque en el liderazgo y la participación de mercado en áreas donde tenemos claras ventajas competitivas, creando una organización más simple con una responsabilidad más clara y una toma de decisiones más rápida, al tiempo que reduce la duplicación de procesos inherentes a nuestra estructura matricial actual.»
Se proporcionarán más detalles en los resultados anuales de 2024, previstos para el 19 de febrero de 2025.
