Los comerciantes trabajan en el parqué de la Bolsa de Valores de Nueva York el 9 de septiembre de 2024.
Brendan Mcdermid | Reuters
El S&P 500 subió el lunes, ya que los operadores buscaban aprovechar las fuertes ganancias observadas la semana pasada tras el recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal.
El índice de mercado amplio sumó un 0,21%, mientras que el Índice compuesto Nasdaq subió un 0,13%. Bajar El Jones Industrial Average ganó 62 puntos, o 0,15%.
Los movimientos se producen después de una semana de ganancias en Wall Street que se centró en la decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés en 50 puntos básicos, su primer recorte en cuatro años. A pesar de cierta inestabilidad tras el anuncio inicial, las acciones subieron en los días posteriores.
El viernes, el Dow cerró en un récord, que estuvo notablemente por encima de los 42.000 puntos. Los tres índices principales sumaron más del 1% durante la semana, durante la cual el Índice S&P 500 También alcanzó nuevos récords.
Los inversores analizaron el lunes nuevos datos económicos, incluida la lectura más baja en 15 meses del índice PMI manufacturero de Estados Unidos para agosto.
Sin duda, los operadores estarán atentos a cualquier dato económico que pueda empañar las esperanzas de un aterrizaje suave. Los datos de solicitudes semanales de subsidio por desempleo del jueves darán a Wall Street más información sobre el estado de la economía y el mercado laboral.
«Los inversores han estado trabajando bajo el supuesto de que un debilitamiento de los mercados laborales estaba impulsando la política de la Fed, y han puesto un gran énfasis en cambios relativamente pequeños en los informes de nóminas no agrícolas, pero es posible que esta suposición sea errónea», escribió el lunes Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay. «Y si lo es, la hoja de ruta de la volatilidad podría volver a trazarse».
El aumento del S&P 500 a máximos históricos en septiembre ha significado históricamente un sólido desempeño en el cuarto trimestre
El Índice S&P 500La recuperación del sector a niveles récord este mes es un buen augurio para el último trimestre del año, según muestran los datos.
Cuando el índice general alcanzó máximos históricos en septiembre, pasó a ser positivo en el cuarto trimestre aproximadamente el 90% de las veces, según datos históricos analizados por Ryan Detrick, estratega jefe de mercado de Carson Group.
Y el S&P 500 ha subido casi un 5% en promedio en el cuarto trimestre de 2016, con un septiembre récord, según el análisis de Detrick.
Las perspectivas son aún más alentadoras si consideramos únicamente los máximos históricos de septiembre durante los años electorales.
El S&P 500 tiene una tasa de positividad del 100% para el cuarto trimestre en estos casos. Además, registra una ganancia promedio de casi el 6% durante el período de tres meses.
— Alex Harring
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años podría dar una pista de cómo los operadores de bonos ven a la Fed
Dado que el mercado de futuros de fondos de la Reserva Federal aún incorpora recortes de tasas más agresivos que las proyecciones recientes del Comité Federal de Mercado Abierto, muchos profesionales de Wall Street están atentos al extremo corto de la curva de rendimiento.
El estratega técnico de Strategas, Chris Verrone, dijo en una nota a los clientes que si el Rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años alcanza un nuevo mínimo y podría ser un área a tener en cuenta.
«El mínimo previo al FOMC fue del 3,50% en los bonos a 2 semanas… cualquier valor más bajo en los próximos días o semanas nos hace preguntarnos si el mercado de bonos aún no está satisfecho con la postura de la Fed», señala la nota.
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El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años se cotiza justo por encima del 3,5%.
El rendimiento de los bonos a dos años subió ligeramente el lunes hasta el 3,58%. Los rendimientos de los bonos se mueven en sentido contrario al precio.
— Jesse Pound
Prepárense para la volatilidad que se avecina, dice UBS
Aunque las acciones han alcanzado recientemente nuevos máximos, UBS advierte que el último trimestre de 2024 no será necesariamente un camino de rosas.
«El sentimiento del mercado también ha demostrado ser frágil y los inversores enfrentarán una serie de desafíos en el último trimestre de 2024», escribió Mark Haefele, director de inversiones en gestión patrimonial global, en una nota del lunes.
Haefele aconseja a los inversores que gestionen el riesgo y la exposición a las elecciones estadounidenses, en particular en sectores como las energías renovables, los bienes de consumo discrecional y divisas como el yuan. Dado que los conflictos geopolíticos también plantean posibles obstáculos para el mercado, la diversificación será clave para los inversores, añadió.
«Los inversores que no tengan una exposición adecuada a la IA pueden considerar la posibilidad de aprovechar los momentos de angustia del mercado para aprovechar la oportunidad a largo plazo que presenta este tema, que esperamos que sea un motor de los mercados en los próximos años. Aquellos con una alta exposición pueden considerar estrategias de preservación de capital», afirmó Haefele.
—Hakyun Kim
Micron y Tesla entre las acciones con mayores movimientos al mediodía
Oficinas de Micron en San José, California, el 30 de noviembre de 2023.
David Paul Morris | Bloomberg | Getty Images
Vea las empresas que aparecen en los titulares en las operaciones del mediodía:
- Micron Technology — Micron subió un 2,7% después de que JPMorgan reiterara que la acción tiene una posición de sobreponderación antes de la publicación de los resultados del fabricante de chips de memoria, que se esperan para el miércoles después del cierre del mercado. El analista Harlan Sur anticipa que los resultados de Micron se verán impulsados por la fuerte demanda de servidores e inteligencia artificial.
- Tesla — Las acciones subieron un 4,8% después de que Barclays reiterara su calificación de peso igualitario para el fabricante de vehículos eléctricos, diciendo que las cifras de entrega del tercer trimestre de Tesla podrían ser mejores de lo esperado y ser un «positivo a corto plazo» para la acción.
- AeroVironment — El contratista de defensa subió más del 8% después de que el Ejército de Estados Unidos levantara una orden de suspensión de trabajos en un contrato de 990 millones de dólares. La ganancia del lunes puso a la acción en camino a su mayor avance desde el 28 de agosto, cuando subió un 9%.
Para ver la lista completa, lea aquí.
—Pia Singh
Munster, de Deepwater, dice que el mercado puede estar pasando por alto el «valioso» negocio de infraestructura de Intel
Los inversores pueden estar pasando por alto InteligenciaEl potencial del negocio de infraestructura, según Gene Munster de Deepwater Asset Management.
«Dejando de lado las decisiones de productos que ha tomado Intel, tienen una gran infraestructura que en última instancia se puede redirigir para ayudar a construir lo que será, en última instancia, algo más grande que Internet en la próxima década», dijo a «Squawk Box» de CNBC, refiriéndose a la inteligencia artificial.
Si bien las dificultades que enfrenta el fabricante de chips con sus productos justifican el reciente desempeño de sus acciones, Munster considera el negocio de fabricación de Intel como un activo «valioso» para los inversores dispuestos a mirar más allá del corto plazo.
Calificó los informes recientes sobre una adquisición o un acuerdo de inversión como un resultado «probable».
—Samantha Subin
Goolsbee de la Fed de Chicago prevé «muchos más recortes de tasas» en el futuro
El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el lunes que la Fed está ahora en una posición en la que debería flexibilizar agresivamente la política monetaria a medida que la inflación avanza a la baja.
«A medida que ganamos confianza en que estamos en el camino de volver al 2%, es apropiado aumentar nuestro enfoque en el otro lado del mandato de la Fed: pensar también en los riesgos para el empleo, no solo en la inflación», dijo Goolsbee en declaraciones a la Asociación Nacional de Tesoreros Estatales.
«Y dada la situación actual de las condiciones económicas, eso probablemente significa muchos más recortes de tasas durante el próximo año», dijo.
Sus comentarios se producen tras la decisión de la Fed de la semana pasada de recortar las tasas de referencia en medio punto porcentual. Goolsbee es un miembro sin derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto que fija las tasas este año, pero votará en 2025.
—Jeff Cox
El índice PMI manufacturero alcanza su nivel más bajo desde junio de 2023
Instalación de fabricación de fibra óptica de Corning en la zona rural de Midland, Carolina del Norte.
Travis Dove | The Washington Post | Imágenes de Getty
La actividad manufacturera en Estados Unidos alcanzó su nivel más bajo en 15 meses durante septiembre, según una encuesta del índice de gerentes de compras realizada el lunes por S&P Global.
El PMI manufacturero se situó en 47,0, lo que representa el porcentaje de directivos que indican expansión. Esta cifra es inferior al 47,9 de agosto, la lectura más baja desde junio de 2023, y está por debajo de la estimación del Dow Jones de 48,4.
En el sector servicios, el índice se situó en 55,4, exactamente como se esperaba y 0,2 puntos más que en agosto.
—Jeff Cox
El S&P 500 abre al alza
El S&P 500 subió el lunes mientras los inversores centran su atención en un nuevo informe de empleo que se publicará a finales de esta semana.
El índice general del mercado avanzó un 0,21%, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,31%. El Promedio Industrial Dow Jones se mantuvo cerca de la línea de flotación.
— Brian Evans
Intel y Pinterest entre las acciones que se mueven antes del cierre
A continuación se muestran algunas acciones que experimentaron grandes movimientos antes del mercado:
- Intel — El fabricante de chips subió un 4% tras la noticia de que la empresa de gestión de activos Apollo Global Management ofreció realizar una inversión similar a la de capital de hasta 5.000 millones de dólares en Intel, según un informe de Bloomberg News publicado el domingo. La CNBC confirmó el viernes que Qualcomm había contactado recientemente a Intel para una adquisición. Intel ha perdido más de la mitad de su valor este año y la última vez que alcanzó un máximo histórico fue en el verano de 2000.
- Pinterest: la plataforma de redes sociales avanzó más del 2 % después de que Deutsche Bank iniciara la cobertura de investigación con una calificación de compra. El banco ve una creciente relevancia de la plataforma entre los usuarios y espera un fuerte crecimiento de los ingresos en los próximos años.
- Ciena — El fabricante de software de redes sumó más del 4% después de que Citigroup mejorara su recomendación de vender a comprar, citando un panorama en mejora en la industria de telecomunicaciones y cable en general. El banco prevé un crecimiento de las reservas de cara al próximo año.
Lea aquí la lista completa.
—Sean Conlon
Bostic de la Fed dice que respaldó el recorte de medio punto y ve más por delante
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic.
David A. Grogan | CNBC
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el lunes que apoyó el recorte de la tasa de interés de medio punto porcentual de la semana pasada y cree que las autoridades pueden actuar más rápidamente de lo esperado para flexibilizar la política monetaria.
«Los avances en materia de inflación y el enfriamiento del mercado laboral han sido mucho más rápidos de lo que imaginaba a principios del verano», dijo en declaraciones al Centro Económico y Financiero Europeo. «En este momento, preveo una normalización de la política monetaria antes de lo que creía apropiado incluso hace unos meses».
Bostic, que este año forma parte del Comité Federal de Mercado Abierto que fija las tasas, agregó que los riesgos de un mayor debilitamiento del mercado laboral son tan preocupantes como la inflación, lo que da a la Fed impulso para seguir recortando.
«Si la economía de la era de la pandemia nos ha enseñado algo, es que debemos esperar sorpresas. En mi opinión, el ajuste de 50 puntos básicos en la reunión de la semana pasada nos posiciona bien en caso de que los riesgos para nuestros mandatos resulten menos equilibrados de lo que pienso», dijo.
—Jeff Cox
Intel sube tras noticia de inversión en Apollo Global
El logotipo de Intel se muestra en la pantalla de un teléfono inteligente.
Dominika Zarzycka | Nurfoto | GettyImages
Acciones del fabricante de chips Intel añadió más del 4% en las operaciones previas a la apertura del mercado el lunes luego de un informe de Bloomberg de que Apollo Global ofreció hacer una inversión multimillonaria en la compañía.
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Acciones de Intel.
Apollo podría estar dispuesto a invertir hasta 5.000 millones de dólares, según fuentes citadas por Bloomberg.
— Brian Evans
El entorno macroeconómico favorece a las acciones, afirman los operadores de JPMorgan
Los traders de JPMorgan se muestran optimistas respecto a las acciones.
«Nuestra hipótesis económica ha sido que el consumidor estadounidense se encuentra en una posición de fortaleza significativa; sin duda, algunos de ellos se ven limitados por la inflación acumulada, pero el gasto general sigue siendo sólido», dijeron. «Hay un fuerte impulso crediticio en el mercado con una demanda reprimida adicional que puede manifestarse tanto en una mayor creación de empresas, como en una mayor contratación y demanda de viviendas».
«En nuestra opinión, este entorno macro sigue siendo favorable para las acciones y, después de esta volatilidad a corto plazo, esperamos que las acciones suban», agregaron los operadores.
—Fred Imbert
Las acciones tuvieron una semana ganadora
Las acciones salen de una semana positiva ya que el mercado celebró el recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal.
El D Ay lideró el camino, subiendo un 1,6% y cerrando el viernes en un máximo histórico. Índice S&P 500 añadió un 1,4% para su quinta semana ganadora de las últimas seis. Índice compuesto Nasdaq subió un 1,5%.
— Alex Harring
Los futuros de acciones están casi estables
Los futuros vinculados al Dow, S&P 500 y Nasdaq 100 registraron pocos cambios poco después de las 6 p. m., hora del Este, del domingo.
— Alex Harring
