Los últimos datos sobre empleo no son ideales para los mercados, dice un estratega de cartera
Los datos de empleo de septiembre, mejores de lo esperado, no son un buen augurio para los inversores que esperan que la Reserva Federal pueda comenzar a recortar las tasas de interés en el corto plazo, dijo Michelle Culver, estratega de cartera de Global X ETFs.
«Desafortunadamente para los mercados, esta lectura refleja que la Reserva Federal podría necesitar hacer más para contener las presiones inflacionarias», dijo Culver.
«Los rendimientos a largo plazo continuaron su marcha hacia arriba ya que esta lectura reiteró el mensaje de que los rendimientos potencialmente necesitan permanecer altos por más tiempo», añadió. «Si bien es alentadora para la resiliencia de la economía estadounidense, esta lectura excepcionalmente fuerte es un desafío para los mercados».
—Alex Harring
Los ETF centrados en bonos caen a nuevos mínimos no vistos desde 2020 y 2009
Ocio y hostelería lideran las contrataciones de septiembre
El informe de empleo, mejor de lo esperado, fue impulsado por un gran mes para el sector de ocio y hotelería, así como por la contratación gubernamental.
Esas fueron las dos categorías principales de crecimiento del empleo en septiembre, ambas con un fuerte aumento con respecto a agosto, según la Oficina de Estadísticas Laborales.
El sector de la información, sin embargo, perdió 5.000 puestos de trabajo.
Lea más sobre el crecimiento del empleo por sector aquí.
—Jesse libra
Las acciones de servicios públicos se hunden a medida que los bonos del Tesoro se vuelven más atractivos para los inversores
El golpeado sector de servicios públicos no está viendo ningún alivio. El Fondo SPDR del sector selecto de servicios públicos bajó un 1,3% el viernes y ha caído casi un 20% durante el año hasta el jueves.
El sector se ha visto arrastrado por las empresas energéticas y eléctricas AES Corp., SiguienteEra Energy y Energía de fuente eterna. Los servicios públicos registraron grandes caídas esta semana y han perdido un 20% en lo que va del año, lo que los convierte en los mayores perdedores de este año hasta el momento.
Las empresas de servicios públicos se consideran sustitutos de los bonos debido a sus altos rendimientos de dividendos. Las acciones se han visto afectadas porque las altas tasas de los bonos del Tesoro a corto plazo libres de riesgo ofrecen una alternativa atractiva para los inversores. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense volvieron a subir el viernes, y el bono a 10 años se acercó a un máximo de 16 años después de datos de empleo mejores de lo esperado.
—Pía Singh
Las acciones de Apellis podrían más que duplicarse gracias a un nuevo y controvertido tratamiento, dice JPMorgan
Una nueva y controvertida inyección ocular que ha causado revuelo en Llamado Las acciones también podrían más que duplicar los precios de la empresa biofarmacéutica, según JPMorgan.
El banco mejoró las acciones de Apellis a sobreponderadas el viernes. Las acciones ganaron un 4,5% el viernes por la mañana.
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Gráfico de Apeles de 1 día
«De hecho, consideramos a Syfovre como un fármaco con un potencial máximo de ~3.000 millones de dólares, incluso con suposiciones conservadoras», afirmó el analista Anupam Rama. «Dado que el crecimiento de Syfovre se deriva en gran medida de la segunda mitad del tercer trimestre, lo vemos como un viento de cola de cara al cuarto trimestre y 2024».
La historia completa está disponible para los suscriptores de CNBC Pro aquí.
—Lisa Kailai Han
Aumentan las posibilidades de que la Fed suba las tasas nuevamente para fin de año, según CME FedWatch
Los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días en la Bolsa Mercantil de Chicago sugieren una probabilidad de más del 45% de que la Reserva Federal aumente su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto, o tal vez hasta medio punto, al final de su Reunión de política de diciembre.
El jueves, la probabilidad de un mayor ajuste era de sólo el 33,1%, según la herramienta CME FedWatch. La probabilidad se deriva de las acciones de los operadores en los mercados de futuros de tasas de interés, dice el CME.
—Scott Schnipper
TLT cae un 5% a medida que aumentan los rendimientos de los bonos
El ETF de bonos del tesoro de más de 20 años (TLT) de iShares cayó un 5% el viernes, tras otro aumento en los rendimientos de los bonos impulsado por un sólido informe de empleo.
El ETF rastrea los bonos del Tesoro de EE. UU. que vencen en 20 años o más. TLT ha caído aproximadamente un 13% desde principios de año, tras una caída del 33% en 2022.
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El ETF (TLT) de bonos del tesoro de más de 20 años de iShares
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos subieron después de un informe de empleo de septiembre mejor de lo esperado, con un aumento de 336.000 empleos no agrícolas el mes pasado. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años subió hasta 14 puntos básicos hasta 5,029, mientras que el bono a 10 años añadió 13 puntos básicos hasta 4,839%.
Los precios de los bonos se mueven inversamente a los rendimientos. Un punto básico equivale al 0,01%.
—Brian Evans
Las acciones tecnológicas caen a medida que suben las tasas
Las acciones abren a la baja el viernes
Las acciones estadounidenses comenzaron la sesión de negociación del viernes en números rojos.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 84 puntos, o un 0,2%. El S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron un 0,5% y un 0,7%, respectivamente.
-Hakyung Kim
Aumentan las posibilidades de que la Fed suba las tasas nuevamente para fin de año, según CME FedWatch
Los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días en la Bolsa Mercantil de Chicago sugieren una probabilidad de más del 45% de que la Reserva Federal aumente su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto, o tal vez hasta medio punto, al final de su Reunión de política de diciembre.
El jueves, la probabilidad de un mayor ajuste era de sólo el 33,1%, según la herramienta CME FedWatch. La probabilidad se deriva de las acciones de los operadores en los mercados de futuros de tasas de interés, dice el CME.
—Scott Schnipper
El índice dólar sube mientras el oro cae a mínimos de marzo
El índice del dólar estadounidense alcanzó un máximo de 106,828 el viernes tras el informe de empleo de septiembre. Todavía estaba lejos de su máximo de principios de semana, cuando subió a su nivel más alto desde el 23 de noviembre de 2022.
Mientras tanto, oro cayó a un mínimo de 1.823,50 dólares, su nivel más bajo desde el 9 de marzo. El oro está en camino de terminar la semana con una caída de más del 2%, lo que la convertiría en su tercera pérdida semanal consecutiva. Las mineras de oro (GDX) cayeron un 1,3% en las operaciones previas a la comercialización, y Coeur Mining, Eldorado Gold, Gold Fields y Newmont cayeron casi un 2% o más.
—Gina Francolla, Tanaya Machel
El VIX se sitúa cerca de 20 tras el informe de empleo
El índice de volatilidad Cboe, conocido como VIX, saltó más de 1 punto para cotizar cerca del umbral de 20 tras el informe de empleo.
El VIX, que sigue la volatilidad implícita a 30 días del S&P 500, había superado el nivel psicológico a principios de esta semana, la primera vez desde mayo, mientras los inversores luchaban contra el aumento de los rendimientos de los bonos. El índice analiza los precios de las opciones del S&P 500 para seguir el nivel de miedo en Wall Street.
-Yun Li
Acciones que realizan los mayores movimientos previos a la comercialización
Estos son algunos de los nombres que se mueven en el premercado:
- Levi Strauss – Las acciones cayeron un 1,2% después de que el fabricante de ropa redujera su previsión de ventas para todo el año. Los ingresos del tercer trimestre fiscal de Levi’s estuvieron por debajo de las expectativas, pero las ganancias por acción superaron las estimaciones.
- Philips – Las acciones cayeron un 9,6% después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. dijera que el manejo por parte de la compañía holandesa de tecnología sanitaria de su retiro del mercado de dispositivos para la apnea del sueño en 2021 no fue adecuado. La FDA dijo que eran necesarias pruebas adicionales. Acciones de rival ResMed añadió casi un 3%.
- tesla — Las acciones del fabricante de vehículos eléctricos perdieron casi un 3% después de que Tesla redujera el precio de algunos vehículos Model 3 y Model Y en EE. UU. La medida se produjo después de que la actualización de producción y entregas de vehículos del tercer trimestre de la compañía no cumpliera con las expectativas de los analistas.
Para ver más acciones moviéndose antes de que suene la campana, lea la historia completa aquí.
—Michelle Fox
El informe de empleo es mucho mejor de lo esperado
Las nóminas no agrícolas aumentaron en 336.000 durante el mes, mucho mejor que la estimación del consenso del Dow Jones de 170.000, dijo el viernes el Departamento de Trabajo.
Los rendimientos de los bonos se dispararon y los futuros de acciones cayeron como reacción, ya que las sólidas cifras podrían permitir a la Reserva Federal seguir subiendo las tasas.
Sin embargo, el informe contenía algunas buenas noticias en el frente de la inflación. Los ingresos medios por hora aumentan un 0,2% en el mes y un 4,2% respecto al año anterior, en comparación con las estimaciones respectivas del 0,3% y el 4,3%.
Aunque los operadores siguieron centrados en la cifra de empleo más fuerte de lo esperado y en lo que eso significa para la Reserva Federal.
—Jeff Cox, John Melloy
Disney es una compra y el «único rival creíble de Netflix», dice Bernstein
Acciones de disney se espera que se recuperen a medida que la compañía complete la compra planificada de Hulu, según Bernstein.
La empresa inició la cobertura de la acción con una calificación de compra el jueves. Las acciones subieron un 0,6% en las operaciones previas a la comercialización.
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Gráfico DIS de 1 día
«A pesar de nuestra visión bajista sobre lineal versus consenso, somos optimistas sobre el potencial de DIS para realizar la transición a DTC. [direct to consumer] a escala una vez combinado con Hulu», escribió el analista Laurent Yoon. «Prevemos que el crecimiento de DTC superará el declive de Linear, respaldando el crecimiento general de los medios, con ingresos de DTC que superarán los ingresos de Linear en 2024, y Disney se convertirá en el segundo video de suscripción a pedido indiscutible. »
Los suscriptores de CNBC Pro pueden leer la historia completa aquí.
—Lisa Kailai Han
La racha de ventas de HP de Berkshire se extiende a 10 días, lo que sitúa su participación por debajo del 10%
Berkshire Hathaway de Warren Buffett continuó su racha de ventas para HP, deshaciéndose de acciones del fabricante de impresoras y PC durante 10 días consecutivos y reduciendo su participación al 9,9%, según mostró un nuevo documento regulatorio.
El conglomerado vendió más de 3 millones de acciones de HP el martes. En total, se ha deshecho de más de 23 millones de acciones por casi 620 millones de dólares, un precio de venta promedio de 26,84 dólares. Después de las ventas del martes, Berkshire poseía 97,8 millones de acciones, valoradas en 2.570 millones de dólares según el precio de cierre del jueves de 26,23 dólares.
Ahora que la participación de Berkshire está por debajo del 10%, la empresa no está obligada a informar oportunamente sobre sus transacciones de acciones relacionadas. Es posible que no sepamos su posición hasta mediados de febrero, cuando Berkshire revele sus tenencias al 31 de diciembre. Muchos observadores de Buffett creen que el Oráculo de Omaha abandonará la apuesta por completo.
— Yun Li, Alex Crippen
Pioneer Natural Resources se recupera ante el informe de una posible venta a Exxon Mobil
Acciones de Recursos naturales pioneros repuntó más del 11% en el mercado previo después de que The Wall Street Journal informara que el perforador de esquisto está cerca de llegar a un acuerdo con Exxon Móvil venderse por unos 60 mil millones de dólares. El informe decía, citando a personas familiarizadas con el asunto, que se podría sellar un acuerdo en unos pocos días.
Se pudo contactar inmediatamente a Pioneer para hacer comentarios. Exxon dijo: «No hacemos comentarios sobre los rumores del mercado».
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Manifestaciones pioneras
—Fred Imbert
Apertura positiva para Europa
El paneuropeo Índice Stoxx 600 subió un 0,3% en las primeras operaciones, y las acciones de seguros sumaron un 1,2% para liderar las ganancias a medida que la mayoría de los sectores y las principales bolsas entraron en territorio positivo. Las acciones de alimentos y bebidas contrarrestaron la tendencia y cayeron un 1,6%.
—Elliot Smith
El Banco de la Reserva de la India mantiene los tipos de interés sin cambios en el 6,5%
El Banco de la Reserva de la India mantuvo sus tipos de interés estables en el 6,5%, en línea con las expectativas de Reuters.
«El banco de reserva está preocupado. Hemos identificado la alta inflación como un riesgo importante para la estabilidad macroeconómica y el crecimiento sostenible», dijo el gobernador del RBI, Shri Shaktikanta Das, en la conferencia sobre la declaración de política monetaria.
La inflación minorista de la India en agosto fue del 6,83% interanual mientras persiste la inflación de los alimentos.
«Nuestra política monetaria sigue decididamente centrada en alinear la inflación con el objetivo del 4% de forma duradera», dijo.
—Lee Ying Shan
El índice Hang Seng de Hong Kong sube un 2%, impulsado por el sector financiero y tecnológico
El índice Hang Seng de Hong Kong subió más del 2% en las primeras operaciones, liderando ganancias más amplias en la región, impulsadas por las acciones financieras y tecnológicas.
Los pesos pesados del índice están en verde. Acciones que cotizan en Hong Kong de Alí Babá cotizan un 2,27% más. meituán ha subido un 3,02% y TencentLas acciones han subido un 2,4%.
Acciones de los bancos ICBC y HSBC También subieron un 2,78% y un 1,97%, respectivamente. Hacer ping a subió un 2,48%.
Otros ganadores también incluyen empresas de energía. Participaciones de energía ENN experimentó un aumento del 4,14%, y Gas de Hong Kong y China ha subido un 3,36%.
—Lee Ying Shan
No deseche la cartera 60/40, incluso cuando los rendimientos de los bonos aumentan
El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de esta semana y la consiguiente venta masiva de acciones no parecen muy buenos para las carteras equilibradas, pero eso no significa necesariamente que el modelo esté roto.
El ETF de asignación de crecimiento central de iShares (AOR), que se basa en una asignación del 60% a acciones y del 40% a renta fija, va camino de registrar una pérdida del 1,6% durante la semana, ya que ambas clases de activos experimentaron caídas de precios. El episodio recordó al año pasado, cuando las acciones y los bonos sufrieron pérdidas y el AOR obtuvo un rendimiento del -15,6%.
«Es difícil concluir que simplemente debido a alguna acción comercial reciente esos modelos no son útiles», dijo Joe Kalish, jefe de estrategia macroeconómica global de Ned Davis Research. «¿Significa eso que esos modelos no funcionan? No necesariamente».
Señaló que en un entorno en el que los bonos están más cerca del valor razonable a largo plazo, deberían ofrecer algunos beneficios de diversificación en una cartera 60/40.
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-Darla Mercado
Es poco probable que las huelgas tengan un impacto importante en las nóminas de septiembre, dice el economista jefe global de Vanguard
Es poco probable que la reciente actividad de huelga del United Auto Workers y el Writers Guild of America tenga un impacto mensurable en el informe de nóminas de septiembre que se publicará el viernes, según el economista jefe global de Vanguard, Joe Davis.
Los líderes del sindicato de escritores de Hollywood pusieron fin a la huelga el 27 de septiembre después de un paro laboral de casi 150 días, mientras que la huelga del UAW continúa desde el 15 de septiembre.
En total, Davis pide que la economía haya añadido 145.000 puestos de trabajo en septiembre. Los economistas encuestados por Dow Jones anticipan que se agregaron unas 170.000 nóminas en el período.
«Nuestro pronóstico por debajo del consenso se debe principalmente a los vientos en contra de la oferta laboral», dijo.
También pide un crecimiento promedio de las ganancias del 0,3% con respecto al mes anterior y del 4,3% con respecto al año anterior.
«Esperamos que el informe de empleo de septiembre muestre una moderación continua en el crecimiento del empleo, al tiempo que afirma que el crecimiento de los salarios aún no está en una trayectoria descendente segura hasta el nivel de comodidad de ~3% de la Reserva Federal», dijo Davis.
-Darla Mercado
No importa un repunte del 20% en 2023. Las acciones japonesas «son convincentes», dice GMO
El índice Topix de Japón avanza un 20% en 2023, excluyendo los dividendos reinvertidos. El Nikkei 225 ha ganado más del 19%. Pero un informe publicado el jueves por los administradores de fondos Van Otterloo de Grantham, Mayo, dijo que las acciones allí todavía son una oportunidad «convincente».
«La mejora de los fundamentos y las reformas de gobernanza son cada vez más evidentes» en la tercera economía más grande del mundo, dijeron Drew Edwards y Rick Friedman. «El crecimiento de las EPS ha sido relativamente fuerte en Japón durante años, las distribuciones del excedente de capital han aumentado y los responsables de las políticas siguen presionando para crear empresas más competitivas y eficientes en términos de capital».
Aún así, con el yen japonés cayendo aproximadamente un 17% desde mediados de enero frente al dólar, alcanzando recientemente los 150 yenes, ETF iShares MSCI Japón, el ETF japonés más grande en Estados Unidos con más de 13 mil millones de dólares en activos, está detrás de los índices bursátiles de referencia allí. El EWJ aumentará aproximadamente un 7,5% en 2023, pero se beneficiaría si el dólar se debilitara.
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Nikkei 225 en 2023.
—Scott Schnipper
Las acciones de Levi Strauss caen después de una pérdida de ingresos trimestrales y una guía mediocre
Levi Strauss & Co. Las acciones cayeron alrededor de un 1% en las operaciones extendidas después de que el fabricante de jeans informara el jueves ingresos más débiles de lo esperado en su tercer trimestre y emitiera una guía mediocre.
Levi Strauss informó ganancias ajustadas de 28 centavos por acción, ligeramente por debajo de los 27 centavos por acción anticipados por los analistas encuestados por FactSet. Los ingresos ascendieron a 1.510 millones de dólares, cifra inferior a las estimaciones de 1.540 millones de dólares.
Para el año fiscal, la compañía de ropa anticipa ganancias por acción en el extremo inferior de su rango previamente guiado de 1,10 a 1,20 dólares, mientras que los analistas esperaban 1,11 dólares, según estimaciones de consenso. La perspectiva de ingresos se mantuvo estable al 1%, inferior a la orientación anterior del 1,5% al 2,5%.
«Hemos iniciado una iniciativa para revisar nuestro modelo operativo y estructura de costos que debería impulsar la agilidad y el ahorro de costos de materiales a partir de 2024», dijo Harmit Singh, director financiero y de crecimiento de Levi Strauss.
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leví
– Sara Min
Dónde se encuentran los principales promedios en lo que va de la semana
El Promedio Industrial Dow Jones se encamina a su tercera semana consecutiva de pérdidas, mientras que el S&P 500 va camino de su quinta. Aquí es donde se encuentran los principales promedios hasta la fecha:
- El Dow Jones cae un 1,16%
- El S&P 500 cae un 0,7%
- El Nasdaq Composite se mantiene plano
– Sara Min
