Warren Buffett. Getty Images/Bill Pugliano
- Warren Buffett evita hacer predicciones porque cree que el futuro es demasiado incierto.
- Sin embargo, ha dado sus mejores conjeturas sobre criptomonedas, tenis de mesa y el momento de su muerte.
- Aquí hay 12 de las predicciones del inversionista y cómo resultaron.
Warren Buffett sabe mejor que hacer predicciones.
«No tenemos idea, y nunca la hemos tenido, si el mercado va a subir, bajar o moverse lateralmente en el futuro a corto o mediano plazo», escribió el famoso inversionista en su carta de 1986 a los accionistas de Berkshire Hathaway.
Sin embargo, el llamado Oráculo de Omaha no pudo resistirse a hacer algunas conjeturas sobre el futuro a lo largo de los años. Hemos reunido 12 de sus predicciones más intrigantes y evaluado su precisión a continuación.
1. Criptomonedas
En esta ilustración de imagen se muestra una colección de fichas de Bitcoin (moneda virtual) Thomson Reuters Predicción:
«En términos de criptomonedas en general, puedo decir casi con certeza que tendrán un mal final», dijo Buffett a CNBC en enero de 2018. «Ahora, cuando suceda, cómo o cualquier otra cosa, no lo sé».
Añadió: «Si pudiera comprar una opción de venta de cinco años en cada una de las criptomonedas, me encantaría hacerlo, pero nunca perdería el valor de un centavo».
Salir:
Si Buffett hubiera hecho una apuesta de cinco años contra bitcoin en el momento de su entrevista, no estaría muy lejos de dar sus frutos. Bitcoin se disparó de alrededor de $ 14,000 en enero de 2018 a $ 60,000 en noviembre de 2021, pero se ha desplomado desde entonces a alrededor de $ 17,000.
2. Los terraplanistas
Tierra plana Predicción:
“Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana prosperará”, dijo Buffett en un discurso en la escuela de negocios de Columbia en mayo de 1984.
Salir:
Buffett puede haber estado haciendo un comentario sobre el negacionismo obstinado en los mercados financieros, pero su predicción sobre los llamados terraplanistas fue correcta: han disfrutado de un resurgimiento en los últimos años.
3. Berkshire Hathaway
Un accionista de Berkshire Hathaway posa con una imagen del CEO de Berkshire, Warren Buffett, en el día de compras del accionista en Omaha, Nebraska, el 1 de mayo de 2015. REUTERS/Rick Wilking Predicción:
«Es apropiado que la visita del cometa Halley coincidiera con este aumento porcentual: ninguno se volverá a ver en mi vida», dijo Buffett a los accionistas de Berkshire en 1985 después de que el conglomerado aumentara su patrimonio neto en un 48,2%.
También pronosticó que el crecimiento anual compuesto de 23,2% en el valor contable por acción de la compañía ese año fue «otro porcentaje que no se repetirá».
Salir:
Buffett tardó casi 15 años en demostrar que estaba equivocado en el primer cargo. El patrimonio neto de Berkshire aumentó un 48,3% en 1998, aunque eso se debió en gran parte a que la empresa emitió acciones para adquisiciones.
«Normalmente, una ganancia del 48,3% requeriría volteretas, pero no este año», dijo a los inversionistas.
La segunda predicción de Buffett estuvo muy fuera de lugar. El valor contable por acción de Berkshire aumentó un 23,3 % en 1986. También ha crecido al menos un 23,2 % en más de otros 10 años desde 1985.
4. Sears
Getty/Scott Olson Predicción:
Buffett les dijo a los estudiantes de la Universidad de Kansas en mayo de 2005 que el presidente de Sears, Eddie Lampert, tendría dificultades para revitalizar la cadena de tiendas por departamentos. Advirtió que rivales como Walmart y Costco podrían socavar a Sears, que acababa de ser adquirida por Kmart.
«Eddie es un tipo muy inteligente, pero juntar a Kmart y Sears es difícil», dijo Buffett. «Revertir a un minorista que ha estado decayendo durante mucho tiempo sería muy difícil».
Salir:
Buffett tenía razón en el dinero. Sears se declaró en bancarrota en octubre de 2019, y aunque Lampert se abalanzó para comprar el minorista y lo salvó de la liquidación, continúa luchando.
5. ABC, Geico y The Washington Post
GEICO / Facebook Predicción:
«Esperamos mantener de forma permanente nuestras tres participaciones principales, Capital Cities/ABC, Inc., Geico Corporation y The Washington Post», dijo Buffett a los accionistas de Berkshire en su carta de 1986.
«Incluso si estos valores parecieran significativamente sobrevaluados, no anticiparíamos venderlos, al igual que no venderíamos See’s o Buffalo Evening News si alguien nos ofreciera un precio muy por encima de lo que creemos que valen esos negocios», agregó. .
Salir:
A pesar de sus mejores intenciones, Buffett no puede resistir mucho. Berkshire vendió su participación en Capital Cities/ABC a The Walt Disney Company en 1996 en un acuerdo en efectivo y acciones por valor de $ 2.5 mil millones.
También vendió la participación del 28% de su empresa en The Post a Graham Holdings en una transacción por valor de más de 1100 millones de dólares en 2014. La familia Graham vendió The Post al director ejecutivo de Amazon, Jeff Bezos, en una transacción de 250 millones de dólares en 2013.
Si bien Berkshire aún posee Geico y See’s Candies, vendió The Buffalo News y sus otros periódicos por $ 140 millones a la editorial Lee Enterprises en 2020.
6. Freddy Mac
Predicción:
«En 1988 hicimos compras importantes de Federal Home Loan Mortgage Pfd. (‘Freddie Mac’)», dijo Buffett a los accionistas de Berkshire en su carta de ese año.
«Esperamos mantener estos valores durante mucho tiempo. De hecho, cuando poseemos porciones de negocios destacados con administraciones sobresalientes, nuestro período de tenencia favorito es para siempre».
Salir:
Afortunadamente para Buffett, cambió de opinión. Berkshire vendió casi todas sus acciones de Freddie Mac y Fannie Mae en 2000, recortando su participación de 8,6% en 1999 a 0,3%. Buffett le dijo a la Comisión de Investigación de Crisis Financiera en 2010 que estaba «preocupado» por la gestión de las empresas.
«Estaban tratando y proclamando que podían aumentar las ganancias por acción en un rango bajo de dos dígitos o algo por el estilo», dijo. «Y cada vez que una gran institución financiera comienza a prometer aumentos regulares de ganancias, vas a tener problemas, ¿sabes?»
7. Coca-Cola y Gillette
Rick Wilking/Reuters Predicción:
“Ningún observador sensato, ni siquiera los competidores más vigorosos de estas empresas, suponiendo que estén evaluando el asunto con honestidad, cuestiona que Coca-Cola y Gillette dominarán sus campos en todo el mundo durante toda una vida de inversión”, escribió Buffett en su carta de 1996 a los accionistas de Berkshire.
«De hecho, su dominio probablemente se fortalecerá. Ambas empresas han ampliado significativamente sus ya enormes cuotas de mercado durante los últimos 10 años, y todas las señales apuntan a que repetirán ese desempeño en la próxima década».
Salir:
Las afirmaciones de Buffett han demostrado ser sólidas hasta ahora: tanto Coca-Cola como Gillette siguen siendo los principales actores en sus mercados, aunque este último está bajo una presión cada vez mayor.
La participación de Coca-Cola en el mercado de refrescos de EE. UU. creció de un 41% estimado en 1991 a un 46% en 2021, según The New York Times y Statista.
En contraste, la participación de mercado de Gillette cayó de aproximadamente el 70% en 2010 al 53% en 2018, lo que refleja una feroz competencia de nuevas empresas, incluidas Dollar Shave Club, propiedad de Unilever, y Harry’s, según un informe de Euromonitor citado por CNBC.
8. Muerte
Rick Wilking/Reuters Predicción:
Buffett escribió en su carta de 2006 a los accionistas que tenía una «vida útil esperada de unos 12 años (aunque, naturalmente, estoy apuntando a más)».
Salir:
Si Buffett tuviera que elegir un pronóstico para fallar, probablemente elegiría este. Más de 15 años después de escribir la carta, ahora tiene 92 años y parece gozar de buena salud.
9. Tenis de mesa
Youtube Predicción:
Buffett promocionó a Ariel Hsing, un jugador de tenis de mesa junior de primer nivel, como una «buena apuesta para ganar en los Juegos Olímpicos algún día» en su carta de 2009 a los accionistas.
Salir:
El respaldo de Buffett fue más una campaña de marketing para la presencia de Hsing en la próxima reunión anual de Berkshire Hathaway que una predicción real.
Hsing compitió en los Juegos Olímpicos de Londres 2012, perdiendo 4-2 en la ronda de 32 ante el eventual medallista de oro, Li Xiaoxia de China. En una entrevista con Insider en 2021, compartió siete lecciones de vida que aprendió de Buffett.
10. Vivienda
Predicción:
«La vivienda volverá, pueden estar seguros de eso», dijo Buffett a los accionistas en su carta de 2011 después de que estallara la burbuja inmobiliaria de EE. UU., alimentando la crisis financiera.
Añadió: «Volveremos a construir un millón o más de unidades residenciales al año. Creo que los expertos se sorprenderán de lo mucho que bajará el desempleo una vez que eso suceda».
Salir:
Buffett tenía razón sobre la recuperación de la vivienda y el empleo durante el repunte económico que siguió a la crisis financiera.
Los inicios de viviendas en los EE. UU. registraron una tasa anual ajustada estacionalmente de alrededor de 1,4 millones de unidades en noviembre, según el Departamento de Comercio.
El desempleo también cayó del 8,9% en 2011 al 3,7% en noviembre, según la Oficina de Estadísticas Laborales.
11. Fondos indexados
REUTERS/Rick Wilking Predicción:
«Durante un período de diez años que comienza el 1 de enero de 2008 y finaliza el 31 de diciembre de 2017, el S&P 500 superará a una cartera de fondos de fondos de cobertura, cuando el rendimiento se mide sobre una base neta de tarifas, costos y gastos «, predijo Buffett.
Publicó la predicción anterior en Long Bets, un sitio web para hacer apuestas a largo plazo y nominar organizaciones benéficas para recibir las ganancias. Ted Seides, gerente de Protégé Partners, un administrador de activos que invierte en múltiples fondos de cobertura, acordó apostar que una cartera de cinco fondos, invertidos en más de 200 fondos de cobertura, superaría al índice S&P 500.
Salir:
Buffett ha argumentado durante años que los fondos indexados ofrecen mejores rendimientos a los inversores que los seleccionadores de acciones profesionales, ya que brindan exposición a una amplia gama de acciones y cobran tarifas más bajas.
Ganó la apuesta. El S&P 500 rindió una media del 8,5 % entre 2008 y 2017, mientras que la rentabilidad media de los cinco fondos a los que se enfrentó fue inferior al 3 %.
Buffett donó su pago de 2,2 millones de dólares a Girls Incorporated of Omaha.
12. S&P 500
REUTERS/Rick Wilking Predicción:
Buffett es notoriamente escéptico de que los buenos tiempos continúen. En la carta de Berkshire de 1999 a los accionistas, Buffett y Charlie Munger, su socio comercial, consideraron una «certeza virtual» que el S&P 500 «lo haría mucho menos bien en la próxima década o dos de lo que lo ha hecho desde 1982».
Resultado mi:
Buffett tenía razón en que el rendimiento total promedio estelar del S&P de poco más del 19% entre 1982 y 1999 no duraría. El índice arrojó un promedio de 1,2% durante la próxima década y 11,5% de 2010 a 2020, según SlickCharts.
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