Altria cae hasta un 1,4% por el informe del WSJ de que está explorando la compra de NJOY Holdings
Matejka de JPMorgan espera que el primer trimestre sea alto para el año, dice que el comercio de valor frente al crecimiento se ha ‘estancado’
No se sorprenda si el primer trimestre de 2023 marca el máximo del año para los principales índices, según el estratega de acciones de JPMorgan, Mislav Matejka.
«Panorama general, a nivel general del mercado, creemos que el primer trimestre marcará el punto más alto para los niveles del índice este año, ya que la mejora fundamental no llega en el segundo y tercer trimestre, después del alivio en la actividad que se ve en el primer trimestre», dijo. escribió en una nota del lunes a los clientes.
Junto con esta perspectiva, Matejka cree que el comercio de valor versus crecimiento se ha «estancado» en 2023 después de una de sus mejores rachas desde la burbuja tecnológica, ya que los rendimientos de los bonos subieron.
Ahora, las expectativas de que la inflación probablemente haya tocado techo, y la noción de que los rendimientos de los bonos en los EE. UU. deberían continuar bajando, han hecho mella en el sólido avance del valor.
«Algunos de los factores detrás del rendimiento superior del valor del año pasado se están erosionando, en nuestra opinión, y específicamente recomendamos en octubre pasado que seamos menos negativos en el espacio tecnológico», escribió.
Dado este telón de fondo, la empresa se está moviendo hacia una postura neutral en el comercio de valor frente a crecimiento, y Matejka espera que el cambio a una postura de infraponderación ocurra dentro de los próximos dos meses.
Incluso si el mercado vuelve a entrar en modo de recesión durante la segunda mitad, la configuración no parece tan prometedora para el valor, dijo Matejka.
«Dado que la Fed quiere asegurarse de que se derrote la inflación, es posible que se queden más tiempo del esperado, especialmente porque los mercados laborales siguen ajustados y, por lo general, son indicadores económicos de movimiento más lento», escribió, y agregó que esto podría contribuir a una mayor inversión de la curva de rendimiento. .
«En cierto sentido, el mercado podría estar descontando un error de política, lo que no ayudaría a que el estilo Value funcione», agregó.
—Samantha Subín
El VIX puede estar mostrando una señal alcista a corto plazo, dice Larkin de E-Trade
Las acciones están comenzando la semana al alza después de que los principales promedios registraran sus mayores pérdidas semanales en 2023. A pesar de la volatilidad de la semana pasada, el VIX, el llamado «índice del miedo» del mercado de valores, puede haber mostrado una señal alcista potencial a corto plazo, según Chris Larkin, director de operaciones e inversiones de E-Trade.
«Si bien el VIX generalmente se mueve en la dirección opuesta del mercado, el VIX terminó la semana más bajo que el martes, lo que indica que el mercado de opciones esperaba menos volatilidad incluso cuando el S&P 500 retrocedió», dijo Larkin el lunes. «Episodios similares desde 1990 han sido seguidos por ganancias a corto plazo mayores que el promedio».
El VIX, o el Índice de volatilidad Cboemide la expectativa de volatilidad del mercado durante los próximos 30 días en función de la negociación de opciones S&P 500.
— Tanaya Machel
Deutsche Bank reitera recomendación de compra a Playa Hotels & Resorts
Deutsche Bank rebajó ligeramente su precio objetivo en Playa Hotels & Resorts, pero mantuvo su recomendación de compra.
«PLYA tiene una visibilidad significativamente mayor de las ganancias del 1S23 en comparación con sus pares de alojamiento y debería continuar beneficiándose de una recuperación gradual en los viajes entrantes internacionales a destinos de clima cálido en América del Norte», escribió el analista Chris Woronka en una nota a los clientes el domingo.
El banco señaló que la empresa hotelera está aprovechando la demanda de los clientes de Hyatt y Hilton. Woronka anticipa que la propuesta de valor relativo de Playa resonará entre los clientes, especialmente si las tarifas de las habitaciones continúan aumentando en los hoteles que no incluyen todo en las regiones de EE. UU. y el Caribe/América Latina.
Lo más importante, dijo Woronka, es que la empresa se siente alentada por la disposición y la capacidad de la compañía para recomprar acciones en lo que cree que son «niveles claramente deprimidos».
El banco revisó su EBITDA ajustado de 2023 a $265,4 millones desde $238,1 millones después de que la compañía superara las expectativas de ganancias del cuarto trimestre. La acción continúa su repunte el lunes, agregando un 14% en lo que va del mes después de ganar un 29% en los últimos seis meses.
—Pia Singh
Las acciones realizan los mayores movimientos al mediodía
Estas son algunas de las acciones que realizan los mayores movimientos al mediodía:
- Unión del Pacífico – Las acciones de Union Pacific casi un 10 % después de que la compañía anunciara que su director ejecutivo actual dejaría el cargo este año. Bank of America elevó la calificación del operador ferroviario a una compra desde una calificación neutral luego del cambio de liderazgo.
- Fisker – Las acciones de la startup de vehículos eléctricos subieron más de un 27 % después de que Fisker mantuviera su objetivo de producción de vehículos para 2023 y dijera que gastó menos de lo previsto en 2022. La empresa también registró una pérdida mayor a la esperada y una pérdida de ingresos para el cuarto trimestre, según a StreetAccount.
- tesla – Las acciones de Tesla subieron un 4% luego de un informe de Reuters de que la planta del fabricante de vehículos eléctricos en Brandeburgo, Alemania, alcanzó una tasa de producción de 4,000 vehículos por semana antes de lo previsto.
Vea la lista completa aquí.
— Alex Harring
El mercado bajista podría reanudarse en marzo, dice Wilson de Morgan Stanley
El reciente intento del mercado de valores de salir de una tendencia bajista pronto podría llegar a su fin, según Morgan Stanley.
Mike Wilson, el principal estratega de acciones de EE. UU. de la firma, dijo en una nota a los clientes el lunes que el S&P 500 está a punto de volver a caer en un mercado bajista.
«Con el mercado de valores mostrando signos de agotamiento después de la última reunión de la Fed, el S&P 500 se encuentra en un soporte técnico crítico. Dada nuestra opinión sobre las ganancias, marzo es un mes de alto riesgo para que se reanude el mercado bajista», dijo Wilson.
Para obtener más información, lea la historia completa en CNBC Pro.
—Jesse Pound, Tanaya Macheel
Las corporaciones están en una caída de ganancias y tienen un año difícil por delante, dice Kelly de JP Morgan Asset Management.
Con la mayoría de los informes de ganancias del S&P 500 atrasados, está claro que las empresas están en una caída de ganancias y tienen un año difícil por delante, independientemente del escenario de recesión, según David Kelly, estratega global jefe de JP Morgan Asset Management.
«Hasta el jueves pasado, con casi el 95% de los informes de capitalización de mercado, las ganancias operativas por acción del S&P 500 estaban rastreando $ 49.37, un 13% menos que el año anterior», dijo en una nota el lunes. «Para todo 2022, ahora parece que el EPS operativo del S&P500 caerá aproximadamente un 6%, luego de una ganancia espectacular del 70% el año anterior».
“Incluso si la economía evita la recesión, 2023 será un año difícil para las ganancias corporativas”, agregó Kelly. «Si hay una recesión, es probable que las ganancias caigan drásticamente. Sin embargo, a medida que la economía se estabiliza y se asienta en lo que creemos que debería ser un entorno de crecimiento lento, baja inflación y tasas de interés de bajas a moderadas, las ganancias deberían recuperarse y probablemente superar el crecimiento económico en general».
—Tanaya Machel
Cathie Wood de Ark Invest dice que la valoración de Nvidia se ha vuelto muy alta
Cathie Wood de Ark Invest dijo que su buque insignia ETF de innovación del arca (ARKK) fabricante de chips salido nvidia debido a la alta valoración.
«Nos gusta Nvidia. Creemos que va a ser una buena acción. Es la compañía de inteligencia artificial ‘marcar la casilla’, y con razón, la poseemos en otros de nuestros fondos ARKQ ARKW y algunos de nuestros fondos mutuos japoneses, por lo que sí la poseemos , dijo Wood en el programa «Squawk on the Street» de CNBC el lunes. «Pero para nuestro fondo insignia, donde nos hemos consolidado hacia nuestros nombres de mayor convicción, parte de eso tiene que ver con la valoración. Su valoración es muy alta».
Las acciones de Nvidia han subido la friolera de un 60 % solo este año después de que el fabricante de chips reportara una mejora en los resultados. Los analistas también son optimistas sobre la visión de IA de la empresa.
—Yun Li
Bank of America mejora acciones de Union Pacific
Bank of America dice que es hora de comprar Union Pacific después de que la compañía anunciara que su director ejecutivo actual, Lance Fritz, dejaría el cargo este año.
El analista Ken Hoexter mejoró las acciones del operador ferroviario para comprar desde neutral. Hoexter dijo que el cambio de liderazgo muestra que la compañía está priorizando una solución operativa después de que la Junta de Transporte de Superficie la señalara por servicio deficiente el año pasado.
«Desde nuestro punto de vista, esto destaca el bajo rendimiento operativo y de servicio que UNP ha experimentado en los últimos años, uno de los puntos impulsores de nuestra rebaja el mes pasado», escribió Hoexter el lunes. «También sigue a la UNP que fue llamada a la Junta de Transporte de Superficie (STB) en diciembre para detallar su uso de embargos y servicio deficiente, la primera vez que se llama a un solo tren desde CSX en 2016».
Los suscriptores de CNBC Pro pueden leer más sobre su actualización aquí.
Icono de gráfico de cotizacionesIcono de gráfico de cotizaciones
Acciones de Union Pacific
—Hakyung Kim
Steve Eisman dice que los días fáciles de comprar acciones tecnológicas para vencer al mercado han terminado
Steve Eisman, famoso por «The Big Short», cree que los inversores ya no pueden vencer al mercado simplemente invirtiendo en acciones de crecimiento, dado el aumento de las tasas de interés.
«Creo que los días en que las personas vencían al mercado simplemente invirtiendo en tecnología van a terminar y vamos a pasar a un nuevo paradigma», dijo Eisman, gerente senior de cartera de Neuberger Berman, en «Squawk Box» de CNBC. Lunes.
El inversionista ampliamente seguido que detectó la crisis de la vivienda antes que la mayoría cree que el aumento en las tasas de interés a raíz del agresivo ajuste de la Reserva Federal está creando un cambio radical en el mundo de las inversiones.
Reveló que está comprando bonos del Tesoro sin riesgo a dos años con un rendimiento del 4,8%.
—Yun Li
Estos son los niveles a observar en el gráfico S&P 500
Los estrategas técnicos ven que las acciones se estabilizan temporalmente y esperan algún apoyo alrededor del promedio móvil de 200 días en el S&P 500.
Ese nivel es 3940 y es básicamente el promedio de los últimos 200 precios de cierre. Se considera un indicador de impulso y, si el soporte falla, podría haber más pérdidas para el índice. El S&P 500 subió el lunes después de su peor pérdida semanal del año la semana pasada.
Katie Stockton, fundadora de Fairlead Strategies, dijo que el S&P 500 se vendió en exceso el jueves, luego de tres semanas de ventas masivas. Pero podría haber estabilización alrededor de 3.940 temporalmente. «Suponemos que el retroceso resurgirá la próxima semana dada la reciente caída en el estocástico semanal desde territorio de sobrecompra», escribió en una nota.
Jonathan Krinsky de BTIG busca soporte en el mismo nivel, así como en otra zona del índice donde hubo un alto volumen en los últimos años. Ese nivel es de 3925 a 3950 en el S&P 500. Esos niveles se probaron la semana pasada.
«Si bien es probable que estas áreas brinden algún apoyo a corto plazo, esperamos un eventual colapso por debajo del cual abriría la puerta a los mínimos de diciembre (3775). Las tasas y el dólar continúan presionando al alza con los rendimientos de 2 años alcanzando nuevos máximos de ciclo ”, escribió en una nota.
-Patti Domm
Las acciones abren al alza
Las acciones estadounidenses abrieron al alza el lunes.
El Promedio Industrial Dow Jones subió 231,26 puntos, o un 0,7%. El S&P 500 subió un 0,8% y el Nasdaq Composite sumó un 1,1%.
— Tanaya Machel
Los pedidos de bienes duraderos registran una fuerte caída en enero
Los pedidos de bienes duraderos cayeron en enero, lo que indica que los consumidores están reduciendo el gasto en artículos caros.
Las ventas de bienes de larga duración como electrodomésticos, televisores y automóviles cayeron un 4,5% durante el mes, peor incluso que la estimación del Dow Jones de una caída del 3,6%. Eso se produjo inmediatamente después de un aumento del 5,1% en diciembre.
Excluyendo una fuerte caída en el transporte, los nuevos pedidos en realidad aumentaron un 0,7%. Sin embargo, excluyendo defensa, los pedidos cayeron un 5,1%. Una caída del 13,3% en el equipo de transporte impulsó la gran caída.
—Jeff Cox
Best Buy se resbala con la rebaja de Telsey
Best Buy perdió un 1,8% antes de la comercialización el lunes después de que Telsey Advisory Group le rebajara la calificación. La firma de Wall Street citó el entorno económico actual y las perspectivas decepcionantes de otros minoristas, como Home Depot y Walmart, para la rebaja.
«En el corto plazo, creemos La mejor compraEs probable que el negocio de experimente un mayor declive relacionado con las desafiantes tendencias macro que pesan sobre la demanda de los consumidores discrecionales, dada la alta inflación y el aumento de las tasas de interés, lo que resulta en nuestros pronósticos más bajos para 2023 tanto para las ventas como para ganancias», escribió el analista Joseph Feldman en una nota a los clientes.
También redujo su precio objetivo a $83 por acción desde $88. A largo plazo, espera que Best Buy siga siendo uno de los mejores operadores minoristas.
Icono de gráfico de cotizacionesIcono de gráfico de cotizaciones
Rendimiento de un día de Best Buy
—Michelle Fox
Las acciones de Berkshire podrían estar activas en la negociación del lunes
de Warren Buffett Berkshire Hathaway podría estar en movimiento durante las operaciones del lunes después de que el conglomerado informara el sábado que sus ganancias operativas cayeron durante el cuarto trimestre en medio de presiones inflacionarias.
Las ganancias operativas de Berkshire, que abarcan las ganancias obtenidas de la miríada de negocios propiedad del conglomerado, como seguros, ferrocarriles y servicios públicos, totalizaron $ 6.7 mil millones el último trimestre, un 7.9% menos que hace un año.
La compañía con sede en Omaha usó $ 2,855 mil millones para recomprar acciones en el trimestre, lo que elevó el total de 2022 a casi $ 8 mil millones. Marcó una desaceleración con respecto al récord de 27 mil millones de dólares de 2021, ya que el inversionista multimillonario encontró oportunidades externas.
El «Oráculo de Omaha» defendió las recompras de acciones en la carta anual de Berkshire, calificando a los críticos como «analfabetos económicos o demagogos de lengua plateada».
—Yun Li
El rendimiento de 2 años alcanzó el nivel más alto desde 2007
El rendimiento a 2 años se sumó a sus ganancias de febrero el lunes, alcanzando el 4,8% en el día. Ese es su nivel más alto desde julio de 2007. Las tasas a corto plazo han estado subiendo este mes debido a que los operadores se preocupan por la posibilidad de una política monetaria más estricta por más tiempo de lo previsto.
Icono de gráfico de cotizacionesIcono de gráfico de cotizaciones
La tasa a 2 años alcanza el nivel más alto desde julio de 2007
— Fred Imbert
JPMorgan ve casi un 20% de potencial para Zillow
El analista de JPMorgan, Dae Lee, piensa Zillow las acciones pueden subir casi un 20% desde aquí, señalando que la compañía está bien posicionada para capear los vientos en contra del mercado inmobiliario a corto plazo.
«Creemos que el liderazgo de Zillow como la plataforma de bienes raíces en línea más visitada, el modelo comercial basado en la generación de demanda central, los márgenes sólidos (26 % en 22) y el programa activo de recompra de acciones posicionan mejor a Zillow para navegar el [near-term] desafíos de la industria de bienes raíces y emergen más fuertes en el otro extremo», escribió Lee en una nota el lunes.
—Hakyung Kim
Los últimos temores de la Fed pueden ser exagerados, dice Vital Knowledge
Las acciones cayeron bruscamente la semana pasada cuando los nuevos datos y los comentarios de la Fed avivaron los temores de tasas más altas por más tiempo, lo que impulsó al alza los rendimientos del Tesoro. Adam Crisafulli de Vital Knowledge, sin embargo, cree que estas preocupaciones pueden ser exageradas.
«El PCE estuvo realmente bueno, pero no más que el informe de empleos, el IPC, el PPI, las ventas minoristas, etc., que ya lo estaban en enero; la pregunta ahora es si las cosas seguirán siendo tan sólidas en febrero. No lo creemos, especialmente en el frente laboral», dijo Crisafulli en una nota.
— Fred ImbertMichael Bloom
Pfizer en conversaciones para adquirir la firma de biotecnología Seagen: Wall Street Journal
Pfizer está en conversaciones para adquirir una empresa de biotecnología Vistoinformó el Wall Street Journal, citando a personas familiarizadas con el asunto.
Se espera que el acuerdo «tenga una prima» por encima de la capitalización de mercado de Seagen de aproximadamente $ 30 mil millones, dijeron las personas al Wall Street Journal, y agregaron que las discusiones se encuentran en una etapa inicial y no hay garantía de un acuerdo.
El informe se produce después de que Seagen estuviera en conversaciones avanzadas el año pasado para ser adquirida por Merck, en un acuerdo que habría valido $ 40 mil millones o más, informó anteriormente WSJ. Las dos partes no lograron llegar a un acuerdo, dijo.
—Lim Hui Jie
Los futuros de acciones abren plano
Los futuros de acciones abrieron con pocos cambios el domingo por la noche.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 15 puntos, o un 0,05%. El S&P 500 perdió un 0,01%. El Nasdaq Composite subió un 0,01%.
— Tanaya Machel
