La liquidación de acciones bancarias es exagerada, pero no se puede descartar que otros bancos enfrenten preocupaciones similares, dice Solita Marcelli de UBS
«Si bien algunas de las ventas en ciertos bancos parecen exageradas, es difícil saber cuándo mejorará la ‘crisis de confianza'», dijo Solita Marcelli, directora de inversiones de UBS Global Wealth Management.
Al mediodía, el SPDR S&P Regional Banking ETF bajó más del 8%, alcanzando su nivel más bajo desde el 6 de noviembre de 2020. Las acciones de Primera República lideraban el declive. La acción cotiza en mínimos históricos desde su oferta pública inicial de diciembre de 2010.
Otros rezagados incluyen alianza occidental, UMB, primer horizonte y pacwest, entre otros.
Para los inversores que buscan aprovechar la venta masiva, Marcelli recomienda centrarse en algunas de las acciones de los bancos más grandes de EE. UU.
«… Mantener la confianza de los depositantes e inversionistas es crucial para una institución financiera, y no podemos descartar por completo la posibilidad de que otros bancos enfrenten preocupaciones similares, a pesar de lo que parecen ser balances muy sólidos en toda la industria», dijo.
—Christina Cheddar Berk
Western Alliance dice que está teniendo una salida de depósitos ‘moderada’
alianza occidental El presidente y director ejecutivo, Kenneth Vecchione, dijo en un comunicado el lunes que el banco está viendo salidas de depósitos «moderadas» a la luz del pánico alimentado por SVB.
«A partir de esta mañana, las reservas de efectivo superan los 25.000 millones de dólares y están creciendo, mientras que las salidas de depósitos han sido moderadas. Incluyendo cuentas elegibles para seguros de traspaso, los depósitos asegurados superan el 50% del total de depósitos», dijo Vecchione.
El CEO también dijo que «Western Alliance ha tomado medidas adicionales para fortalecer su posición de liquidez para garantizar que estamos en condiciones de satisfacer todas las necesidades de financiamiento de nuestros clientes, incluido el aumento de nuestra capacidad de endeudamiento».
Las acciones de Western Alliance están actualmente suspendidas para cotizar, luego de caer casi un 58% el lunes por la mañana.
—Hakyung Kim
Wolfe Research rebaja la calificación de Tesla debido al riesgo de caída relacionado con SVB
Preocupaciones macroeconómicas en torno tesla están comenzando a aumentar, según Wolfe Research.
El analista Rod Lache rebajó las acciones de Tesla a rendimiento superior a rendimiento similar. Lache mantuvo su precio objetivo de 185 dólares, lo que implica una subida del 6 % con respecto al precio de cierre del viernes.
«Tesla ya ha tenido que reducir los precios un poco más de lo que esperábamos. Y nos preocupa que los desafíos macroeconómicos se intensifiquen de manera que podrían afectar de manera desproporcionada a los fabricantes de vehículos eléctricos de EE. UU.», escribió Lache en una nota el lunes.
Tesla ha reducido los precios en los últimos meses para impulsar las ventas, lo que genera preocupación entre algunos analistas de que las ganancias podrían estar bajo presión en el futuro. Ahora, la compañía podría verse afectada por la quiebra de Silicon Valley Bank, dijo Lache.
Los suscriptores de CNBC Pro pueden leer más sobre su rebaja aquí.
—Hakyung Kim
El evento del domingo muestra que el sistema bancario de EE. UU. Ha sido nacionalizado, dice el ex director ejecutivo de Nasdaq
Una cosa quedó clara con la decisión del gobierno federal de respaldar a los depositantes de Silicon Valley Bank: «El modelo bancario fue nacionalizado», dijo Bob Greifeld, exdirector ejecutivo de Nasdaq.
«Creo que el gobierno federal tenía tres opciones frente a ellos. Una era encontrar un comprador… La segunda era dejar que el mercado se desarrollara. Personalmente, tengo tres empresas que se dedican a la tecnología financiera que tienen todos sus servicios bancarios con SVB». dijo el presidente de Virtu Financial en una entrevista de CNBC «Squawk on the Street». «La tercera opción era tomar la opción fácil y respaldar todo».
«En este momento, eso se siente muy bien», agregó Greifeld. «Durante un período de tiempo más largo, tenemos que reconocer que hemos nacionalizado los bancos. El genio está fuera de la botella, y cada vez que un banco tiene problemas… la expectativa es que los federales lo detengan. Y eso tiene implicaciones a largo plazo». .»
— Fred Imbert
UBS califica de ‘exagerado’ algunos de los recientes retrocesos en las acciones bancarias
Parte del retroceso reciente en las acciones bancarias parece exagerado, ya que los inversores adoptan una mentalidad de «vender primero y hacer preguntas después», según UBS.
«Sin embargo, aunque nos mantenemos cautelosos con las finanzas de EE. UU. con una visión menos preferida, creemos que algunas de las ventas masivas recientes en los bancos han sido exageradas, especialmente en bancos universales seleccionados, que siguen estando bien capitalizados y con suficiente liquidez para seguir sirviendo a los clientes. «, dijo el banco el lunes.
En el futuro, UBS considera que los riesgos sistemáticos son «poco probables», y considera que la situación en Silicon Valley Bank es «única» dado su enfoque en las nuevas empresas respaldadas por capital de riesgo.
«Si bien algunas de las ventas en ciertos bancos parecen exageradas, es difícil saber cuándo mejorará la ‘crisis de confianza'», dijo el banco. «Para aquellos inversores que quieran aprovechar la venta masiva, recomendamos centrarse en algunos de los bancos más grandes de EE. UU.».
—Samantha Subín
Las acciones financieras se mantienen bajas en las operaciones de la mañana
Las acciones financieras continuaron cayendo en la sesión del lunes después de la venta masiva de la semana pasada.
Las acciones de los bancos bancarios permanecieron bajo presión ya que los inversionistas permanecieron nerviosos en el sector en medio de las consecuencias en torno a Silicon Valley Bank y Signature Bank. Citigroup cayó un 4,7%.
Los bancos regionales cayeron aún más, liderados por una caída del 70% en Primera República. alianza occidental siguió los pasos de First Republic, cayendo casi un 58%.
charles schwab perdió un 8% y en un momento cayó hasta un 23,3%.
Finanzas fue el peor desempeño de los S&P 500Los 11 sectores de ‘s a última hora de la mañana del lunes, bajaron un 2,4%. En comparación, el siguiente peor desempeño fue la energía, con una pérdida del 1%.
Siete de los 11 sectores en el índice amplio cotizaban positivamente.
— Alex Harring
Las perspectivas de los consumidores para la inflación se desplomaron en febrero
Las expectativas de inflación a corto plazo se desplomaron en febrero, posiblemente dando cierto alivio a la Reserva Federal, según una encuesta publicada el lunes.
La Encuesta mensual de expectativas del consumidor de la Reserva Federal de Nueva York mostró que los encuestados calculan que la tasa de inflación será del 4,2% dentro de un año. Esa es una caída de 0,8 puntos porcentuales desde hace un mes.
Dentro de ese número, los consumidores ven que los precios de los alimentos suben un 7,3%, lo que representa una caída de 1,7 puntos porcentuales desde febrero. Se espera que los precios de la gasolina aumenten un 4,7%, lo que representa una disminución de 0,4 puntos porcentuales.
Sin embargo, las expectativas medianas de crecimiento del gasto de los hogares se redujeron levemente a 5,6%, 0,1 puntos porcentuales menos.
Las expectativas de inflación más allá cambiaron poco, con una perspectiva de tres años en 2,7% y una perspectiva de cinco años en 2,6%.
—Jeff Cox
La crisis bancaria aún no ha terminado. La valoración de activos es clave, dice Bill Blain de Shard Capital
«Esta crisis aún no ha terminado. El viernes de la semana pasada escribí que el quid de esta crisis son las valoraciones: lo que realmente valen las cosas», escribió Bill Blain, estratega de Shard Capital en Londres, a los clientes en su nota diaria Morning Porridge el lunes.
La debacle de Silicon Valley Bank «destaca el fracaso y la crisis futura», señaló Blain. «¡Los cascos se quedan puestos!»
La acción coordinada del Tesoro de EE. UU., la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos mostró el domingo por la noche que «se permitirá que los bancos en quiebra quiebren, y los accionistas y prestamistas (a diferencia de los depositantes) serán eliminados o sufrirán pérdidas».
Pero «todavía no ha terminado», dijo Blain, citando el antiguo adagio bursátil de que «nunca hay una sola cucaracha».
De cara al futuro, el problema inmediato es que «los administradores de capital privado y deuda privada van a tener dificultades para demostrar la veracidad de sus valoraciones actuales, lo que significa que tendrán problemas con las llamadas de margen y la obtención de nuevo efectivo, lo que creará un círculo vicioso de retroalimentación negativa en estos mercados». «, escribió Blain.
«Si las valoraciones en los mercados bajo presión son incorrectas, ¿qué hace que el mercado crea que las acciones líquidas actuales del mercado son correctas? ¡Son igualmente susceptibles al exceso de optimismo y la inflación!»
—Scott Snapper
Wells Fargo mejora JPMorgan Chase a sobreponderar
Wells Fargo se está volviendo optimista JPMorgan.
El analista Mike Mayo actualizó JPMorgan a sobreponderar desde igual ponderación. Mayo también elevó su precio objetivo a 155 dólares desde 148 dólares, lo que implica una subida del 16 % con respecto al precio de cierre del viernes.
«JPM personifica nuestro tema de ‘Goliat está ganando'», escribió Mayo en una nota para el cliente el lunes. «[It] se ha destacado tanto en ataque como en defensa durante la última década en la que ha estado ganando participación de mercado en todas las principales líneas de negocios mientras optimiza sus negocios, muestra ganancias consistentes en relación con otros bancos globales y crea un ‘balance de fortaleza’ (como lo define su director general)».
Los suscriptores de CNBC Pro pueden leer más sobre su actualización aquí.
—Hakyung Kim
Nombres defensivos, algunas acciones tecnológicas superan el lunes
Algunas acciones tecnológicas y defensivas superaron al mercado en general el lunes.
Eso incluía acciones de Manzana, microsoft y Alfabeto, duran alrededor del 1% cada uno. Acciones defensivas como Procter & Gamble, Coca-Cola y PepsiCo también ganaron alrededor del 2% cada uno.
En otras noticias, las acciones farmacéuticas subieron en medio de la noticia de que Pfizer adquirió Visto en un acuerdo por valor de unos 43.000 millones de dólares. Las acciones de Seagen subieron un 15%, mientras que Pfizer ganó alrededor del 1,5%. Moderno, Johnson y Johnson y Eli Lilly subieron 2,2%, 3,7% y 3,4%, respectivamente.
—Samantha Subín
La compañía de dispositivos médicos Insulet se agregará al S&P 500, reemplazando a SVB Bank
Banco SVB será eliminado de la S&P 500 después del cierre del martes y será reemplazado por el fabricante de dispositivos médicos Corporación Insulet.
Las acciones de Insulet subieron más de un 5% poco después de la apertura del mercado. La acción ha ganado más del 31% durante el año pasado, pero ha tenido una tendencia a la baja desde principios de 2023. La acción tiene una calificación promedio de sobrepeso y un precio objetivo de $ 338.40, según FactSet.
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Las acciones de Insulet han bajado casi un 5% desde principios de año.
—Christina Cheddar Berk
Las acciones abren a la baja a medida que el mercado continúa respondiendo a los últimos desarrollos bancarios
Los tres índices principales bajaron al inicio de la sesión del lunes, y continúan mostrando impactos de las consecuencias en torno a Silicon Valley Bank y Signature Bank.
El Dow bajó un 0,4% poco después de la apertura del mercado. Mientras tanto, el S&P 500 y Compuesto Nasdaq perdió 1,2% y 1,1%, respectivamente.
— Alex Harring
Biden dice que el sistema bancario es seguro y pide al Congreso que fortalezca las reglas después de las fallas
El presidente Joe Biden dijo el lunes que los estadounidenses pueden estar seguros de que el sistema bancario estadounidense está a salvo después de que los reguladores se apresuraron durante el fin de semana a crear un plan para respaldar los depósitos en Silicon Valley Bank y Signature Bank.
«Sus depósitos estarán allí cuando los necesite. Las pequeñas empresas de todo el país con cuentas de depósito en estos bancos pueden respirar más tranquilas sabiendo que podrán pagar a sus trabajadores y pagar sus facturas», dijo en breves comentarios el lunes antes de la apertura del mercado. abierto.
Biden enfatizó que los contribuyentes estadounidenses no soportarán pérdidas. Además, se reemplazará la gestión de los bancos y los inversionistas bancarios no estarán protegidos, dijo.
Biden también pidió al Congreso que busque formas de fortalecer las reglas bancarias para evitar que estos eventos se repitan.
—Christina Cheddar Berk
Charles Schwab tranquiliza a los inversores sobre la «liquidez significativa», dice que más del 80% de los depósitos están dentro de los límites de la FDIC
charles schwab está tranquilizando a sus accionistas y clientes a medida que la agitación golpea al sector bancario en general, diciendo en un comunicado del lunes que no está viendo salidas significativas.
«Las salidas de efectivo de barrido de los bancos de los clientes en febrero fueron alrededor de $ 5 mil millones más bajas que las de enero y las salidas promedio diarias de marzo hasta la fecha son consistentes con las de febrero», dijo el banco. «Es importante destacar que estas salidas reflejan una continuación de las decisiones de los clientes de reasignar una parte de su efectivo a alternativas de efectivo de mayor rendimiento dentro de Schwab».
Schwab también dijo que más del 80% de sus depósitos bancarios totales se encuentran dentro de los límites de seguro de la FDIC, asegurando a los clientes que tiene «acceso a una liquidez significativa» y que su negocio continúa «desempeñándose excepcionalmente bien».
Las acciones de Schwab cayeron otro 7% antes de la campana, aprovechando su pérdida de más del 24% la semana pasada cuando el cierre de Silicon Valley Bank sacudió al sector en general.
«Nuestro desempeño financiero sigue siendo sólido», dijo el banco. «Mientras miramos hacia los resultados del primer trimestre, anticipamos un crecimiento de los ingresos año tras año de alrededor del 10 % en relación con el primer trimestre de 2022, con un margen de beneficio ajustado1 antes de impuestos en el rango del 45-47 %».
—Samantha Subín
Las acciones realizan los mayores movimientos previos a la comercialización
Aquí están las compañías que aparecen en los titulares antes de la campana del lunes:
- Visto — Las acciones se dispararon más de un 18 % en las primeras operaciones del mercado tras la noticia de que Pfizer las adquirirá en un acuerdo por valor de aproximadamente 43000 millones de dólares, lo que impulsará la cartera de tratamientos contra el cáncer de Pfizer a medida que sufre una disminución en las ventas de productos contra el covid-19. Pfizer ofreció 229 dólares en efectivo por acción de Seagen, un aumento del 32,7 % con respecto al precio de cierre del viernes.
- Ilumina — Las acciones de la empresa de biotecnología subieron un 8,2 % después de que The Wall Street Journal informara que el activista multimillonario Carl Icahn está preparando una lucha de poder en Illumina.
- pacwest bancorp, Banco de la Alianza Occidental — Las acciones de los prestamistas regionales PacWest Bancorp cayeron más del 40%, mientras que las acciones de Western Alliance cayeron más del 51%, y ambos bancos se resintieron por el cierre de Silicon Valley Bank y Signature Bank. En un intento por calmar a los inversionistas, ambos bancos dijeron el viernes que su liquidez y depósitos se mantuvieron fuertes.
Haga clic aquí para leer más empresas que se mueven antes de la apertura.
— Pia Singh
Más operadores cotizan sin aumento de tasas, según la herramienta FedWatch de CME Group
Más operadores piden cada vez más que no se suba la tasa en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal la próxima semana, según la herramienta FedWatch de CME Group.
Las probabilidades de que no haya cambios en las tasas también han aumentado desde la semana pasada, y alrededor del 27% ahora pide que no haya alzas. Marca un marcado contraste con la semana pasada, cuando muchos comerciantes estaban cotizando en un alza de 50 puntos básicos.
A partir de la madrugada del lunes, alrededor del 73% de los comerciantes apuestan a que el banco central aumente las tasas en 25 puntos básicos.
El cambio en las expectativas de tasas se produce en medio del colapso tanto de Silicon Valley Bank como de Signature Bank, una señal de que la subida de tipos del banco central está empezando a presionar al sector financiero.
—Samantha Subín
VIX aumenta a medida que la agitación golpea el sector bancario
Una medida observada de cerca del miedo y la volatilidad del mercado de valores está saltando una vez más a raíz de la agitación que golpea al sector bancario.
El Índice de volatilidad CBOEcomúnmente conocido como VIX, saltó más de 4 puntos el lunes para negociarse en 29.03, cerca de niveles no vistos desde 2022.
A principios de este año, el índice, que pondera la volatilidad implícita a través de las opciones del S&P 500, alcanzó un mínimo de 17,06.
Los valores de VIX superiores a 30 generalmente se relacionan con una alta volatilidad y riesgo.
—Samantha Subín
Gundlach dice que el empinamiento de la curva de rendimiento es «muy sugestivo de una recesión inminente»
El CEO de DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, dijo que el «empinamiento agresivo» de la curva de rendimiento del Tesoro después de un período sostenido de inversión es «muy sugestivo de una recesión inminente».
La brecha entre el rendimiento del Tesoro a 2 años y la tasa del Tesoro a 10 años se redujo 25 puntos básicos el lunes a alrededor de 67 puntos básicos. El diferencial se había ampliado a 100 puntos básicos, la inversión más grave desde 1981, justo la semana anterior al colapso del SVB.
La inversión de la curva de rendimiento es un fenómeno que durante medio siglo ha señalado con precisión las próximas recesiones. Gundlach dijo anteriormente que la curva de rendimiento de 2 años a 10 años comenzó a inclinarse y desinvertirse antes de las últimas cuatro recesiones económicas.
—Yun Li
Suben los precios del oro y las acciones relacionadas
Oro alcanzó un máximo no visto en alrededor de un mes.
El oro, que subió un 1,4%, alcanzó un máximo de 1.899,70 dólares. Ese es su precio más alto desde el 9 de febrero, cuando el metal alcanzó los 1.902,30 dólares.
El Mineros de oro El ETF avanzó un 3 % antes de la comercialización en su mejor día desde el 4 de enero, cuando el fondo sumó un 4,25 %. Harmony Gold ayudó a impulsar el fondo con una ganancia del 10,8 % antes de la comercialización, encaminándolo hacia su mejor día desde el 4 de noviembre, cuando las acciones subieron un poco más del 14 %.
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Oro
—Alex Harring, Gina Francola
Los bancos no son las únicas «explosiones» potenciales que se avecinan, dice Wolfe Research
el colapso de Banco de Silicon Valley y banco de firmas sirve como señal de advertencia no solo para los bancos, sino también para otros posibles «explosiones» en los mercados, según Wolfe Research.
«Como describimos en nuestro informe de perspectivas de mercado para 2023 en diciembre, vemos muchas posibles ‘explosiones’ en los mercados a medida que continúa el ciclo de ajuste global», escribió Chris Senyek, estratega jefe de inversiones de Wolfe Research, en una nota del lunes. «Dados los vínculos de SVB con la industria, quizás el más obvio es el potencial de más desventajas en las criptomonedas».
El estratega dijo que estaba de acuerdo con los inversores alcistas que dicen que SVB no es un episodio «al estilo de Lehman», dado un sector bancario mejor capitalizado que no ha mostrado signos extremos de estrés. Además, el gobierno de EE. UU. intervino para respaldar a los depositantes en SVB.
Independientemente, el episodio presagia problemas para el mercado en general. Más allá de las criptomonedas, el estratega está especialmente preocupado por la falta de liquidez del mercado del Tesoro.
«SVB también destaca nuestra preocupación de ‘explosión’ más seria: la falta de liquidez del mercado del Tesoro», escribió Senyek. «Desde nuestro punto de vista, es probable que muchas otras instituciones financieras fuera de los bancos regionales (pensiones, compañías de seguros, etc.) tengan problemas de coincidencia de duración que podrían verse exacerbados por la falta de liquidez del mercado del Tesoro».
—Sarah Min
Caen las acciones bancarias
Las acciones bancarias estaban bajo presión en las primeras operaciones previas a la comercialización del lunes, a medida que crecían las preocupaciones sobre la salud del sistema bancario de EE. UU.
Las acciones de Wells Fargo cayeron un 2,1%, mientras que Citigroup perdió un 1,9%. Las acciones de JPMorgan Chase cayeron un 1%.
Los bancos regionales recibieron un mayor golpe, con el SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) cayendo un 2,4%. First Republic lideró las pérdidas con una caída del 50%. PacWest Bancorp y Western Alliance también perdieron un 29% y un 17%, respectivamente.
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KRE cae
— Fred Imbert
Los clientes asiáticos de Silicon Valley Bank detallan una exposición limitada en las presentaciones
Algunos clientes de Silicon Valley Bank con sede en Asia aclararon su exposición al banco colapsado en las presentaciones del lunes.
Las acciones del Shanghai Pudong Development Bank cayeron alrededor de un 1% en las operaciones de la tarde después de que la empresa conjunta entre el banco y SVB dijera que su balance es «independiente».
BeiGene cayó casi un 1% después de que dijo que sus depósitos en efectivo no asegurados en SVB ascendían a alrededor del 3,9% de su total al 31 de diciembre. Posteriormente, las acciones cotizaron ligeramente al alza.
Acciones de Mobvista cayó alrededor del 1% después de que la compañía dijera que tiene una exposición mínima a SVB. La compañía dijo que una «porción mínima» de su efectivo estaba en cuentas de depósito en el banco, lo que representa un saldo total de aproximadamente $430,000.
Brii Biosciences dijo que menos del 9% del total de efectivo y saldos bancarios estaban en SVB. Las acciones de la compañía bajaron recientemente un 0,2% después de reducir algunas de sus pérdidas anteriores.
Las acciones de Broncus Holding que cotizan en Hong Kong cotizaron un 2,86% más.
La empresa manifestó que su depósito en SVB representa aproximadamente el 6,5% del efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa «y por lo demás no tiene exposición a SVB», indicó.
«La Compañía considera que su exposición debido al incidente de SVB es irrelevante y no prevé que el plan operativo de la Compañía o la ruta de efectivo se vean afectados de manera significativa», dijo.
—Jihye Lee
El banco británico HSBC adquirirá Silicon Valley Bank UK
El banco británico HSBC adquirirá Silicon Valley Bank UK Limited, según un comunicado del Banco de Inglaterra.
El Banco de Inglaterra dijo que la acción se tomó «para estabilizar SVBUK, asegurando la continuidad de los servicios bancarios, minimizando la interrupción del sector tecnológico del Reino Unido y respaldando la confianza en el sistema financiero».
Silicon Valley Bank causó confusión en el sector bancario y los mercados más ampliamente cuando sorprendió a los inversionistas el miércoles con la noticia de que necesitaba recaudar $2,250 millones para apuntalar su balance y que había vendido todos sus bonos con una pérdida de $1,800 millones.
Luego, los reguladores cerraron el banco después de que los clientes retiraran $ 42 mil millones de depósitos al final del jueves.
HSBC dijo que comprará SVBUK por £1.
— Hannah Ward-Glenton y Matt Rosoff contribuyeron a este informe.
Los clientes asiáticos de Silicon Valley Bank detallan una exposición limitada en las presentaciones
Algunos clientes de Silicon Valley Bank con sede en Asia aclararon su exposición al banco colapsado en las presentaciones del lunes.
Las acciones del Shanghai Pudong Development Bank cayeron alrededor de un 1% en las operaciones de la tarde después de que la empresa conjunta entre el banco y SVB dijera que su balance es «independiente».
BeiGene cayó casi un 1% después de que dijo que sus depósitos en efectivo no asegurados en SVB ascendían a alrededor del 3,9% de su total al 31 de diciembre. Posteriormente, las acciones cotizaron ligeramente al alza.
Acciones de Mobvista cayó alrededor del 1% después de que la compañía dijera que tiene una exposición mínima a SVB. La compañía dijo que una «porción mínima» de su efectivo estaba en cuentas de depósito en el banco, lo que representa un saldo total de aproximadamente $430,000.
Brii Biosciences dijo que menos del 9% del total de efectivo y saldos bancarios estaban en SVB. Las acciones de la compañía bajaron recientemente un 0,2% después de reducir algunas de sus pérdidas anteriores.
Las acciones de Broncus Holding que cotizan en Hong Kong cotizaron un 2,86% más.
La empresa manifestó que su depósito en SVB representa aproximadamente el 6,5% del efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa «y por lo demás no tiene exposición a SVB», indicó.
«La Compañía considera que su exposición debido al incidente de SVB es irrelevante y no prevé que el plan operativo de la Compañía o la ruta de efectivo se vean afectados de manera significativa», dijo.
—Jihye Lee
Goldman Sachs ya no ve argumentos para que la Fed suba las tasas en marzo
Goldman Sachs ya no ve un caso para que la Reserva Federal presente un aumento de tasas en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto la próxima semana, dijo el economista Jan Hatzius en una nota del domingo.
«A la luz de la tensión en el sistema bancario, ya no esperamos que el FOMC presente un aumento de tasas en su próxima reunión del 22 de marzo», dijo Goldman Sachs en una nota.
Hatzius y un equipo de economistas agregaron que todavía esperan ver aumentos de 25 puntos básicos en mayo, junio y julio, reiterando su expectativa de tasa terminal de 5,25% a 5,5%.
—Jihye Lee
Biden tuitea que los reguladores llegaron a una «solución» que protege el sistema financiero de EE. UU.
El presidente Joe Biden tuiteó que los reguladores estadounidenses han llegado a una «solución» con respecto a los problemas relacionados con Silicon Valley Bank y Signature Bank.
“El pueblo estadounidense y las empresas estadounidenses pueden confiar en que sus depósitos bancarios estarán allí cuando los necesiten”, dijo en un hilo de Twitter.
“Estoy firmemente comprometido a responsabilizar por completo a los responsables de este desastre y a continuar con nuestros esfuerzos para fortalecer la supervisión y la regulación de los bancos más grandes para que no volvamos a estar en esta posición”, escribió Biden en un tuit.
—Jihye Lee
La situación de SVB es el resultado de una política monetaria expansiva, dice Leon Cooperman
Silicon Valley Bank quebró el viernes, y el inversionista Leon Cooperman cree que esta situación es un subproducto de las bajas tasas de interés de la Reserva Federal.
“Este es el resultado de una política monetaria estúpida de tasas de cero a negativas durante una década”, dijo Cooperman, director de Omega Advisors, a Scott Wapner de CNBC.
La Fed redujo las tasas a cero para estabilizar la economía después de la crisis financiera de 2008. Las tasas se mantuvieron bajas durante años hasta que la Reserva Federal comenzó a subirlas a fines de la década de 2010. Sin embargo, en 2020, el banco central volvió a bajar las tasas a cero a medida que el Covid-19 se extendía por todo el mundo.
Durante el último año, el banco central ha estado subiendo las tasas para frenar las presiones inflacionarias.
— Fred Imbert
Centrarse en empresas con balances sólidos, dice inversor
Los inversores tendrán que ser mucho más selectivos en el futuro, especialmente después del colapso de SVB Financial, dijo la inversora Ann Miletti.
Concéntrese en empresas con balances sólidos y flujo de caja libre, «y equipos de gestión que tengan un gran control de riesgos y experiencia en tiempos difíciles», dijo el domingo Miletti, jefe de acciones activas de Allspring Global Investments, durante un especial de CNBC.
Sus comentarios se produjeron después de que los reguladores anunciaran un plan para respaldar a los depositantes de Silicon Valley Bank tras el colapso del banco la semana pasada.
Los reguladores «no van a estar disponibles para ayudar a todas las empresas», dijo. “Hemos tenido muchos rescates en los últimos años, y creo que los inversionistas se están acostumbrando bastante a ellos. Lo que tenemos que darnos cuenta es que estamos en un nuevo régimen.
«Hay tasas más altas, inflación más alta y vamos a ver quiebras. No habrá rescates para todos», agregó Miletti.
— Fred Imbert
Reguladores prometen acceso a depósitos a partir del lunes
Los reguladores se apresuraron a evitar una crisis bancaria durante el fin de semana, con un objetivo clave que era «fortalecer la confianza del público» en el sistema bancario estadounidense.
Una declaración conjunta de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, dijeron que los depositantes de Silicon Valley Bank y Signature Bank de Nueva York tendrán acceso a todo su dinero tan pronto como el lunes.
“Ninguna pérdida asociada con la resolución de Silicon Valley Bank correrá a cargo del contribuyente”, dijeron.
—Christina Cheddar Berk
Respaldo regulatorio para la falla de SVB destinado a proteger la economía, dicen los funcionarios
La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el presidente de la FDIC, Martin J. Gruenberg, emitieron una declaración conjunta el domingo por la noche explicando su razonamiento para diseñar un plan para respaldar a los depositantes y proteger a las instituciones financieras con dinero en Silicon Valley Bank.
«Estamos tomando medidas decisivas para proteger la economía estadounidense mediante el fortalecimiento de la confianza pública en nuestro sistema bancario», dijo el comunicado. «Este paso garantizará que el sistema bancario de EE. UU. continúe desempeñando sus funciones vitales de protección de depósitos y acceso al crédito a hogares y empresas de una manera que promueva un crecimiento económico sólido y sostenible».
Silicon Valley Bank quebró el viernes, marcando la mayor quiebra bancaria desde la crisis financiera de 2008. Esto luego generó preocupación sobre otros bancos que podrían estar enfrentando riesgos similares.
«El sistema bancario de EE. UU. se mantiene resistente y sobre una base sólida, en gran parte debido a las reformas que se hicieron después de la crisis financiera que aseguraron mejores salvaguardas para la industria bancaria», dijeron los funcionarios en un comunicado.
«Esas reformas combinadas con las acciones de hoy demuestran nuestro compromiso de tomar las medidas necesarias para garantizar que los ahorros de los depositantes permanezcan seguros», agregaron.
— Fred Imbert
Las criptomonedas saltan con los futuros de acciones, incluso después del cierre de Signature Bank
Las criptomonedas subieron con las acciones cuando los reguladores de EE. UU. revelaron un plan para asegurar que los depositantes en Silicon Valley Bank obtendrían su dinero después del espectacular colapso del banco el viernes.
Bitcoin y éter cada uno saltó alrededor del 7% después de las 6:30 p. m. ET, según Coin Metrics.
Los movimientos se produjeron incluso cuando el Signature Bank de Nueva York fue cerrado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York el domingo, según un comunicado conjunto del Tesoro, la Reserva Federal y la FDIC.
banco de firmas fue otra institución famosa por la criptografía y la siguiente más grande después de Silvergate, que anunció su liquidación inminente la semana pasada.
Su cierre se suma a los temores de los criptoinversores y empresarios de que la industria está siendo eliminada del riesgo del sistema bancario de EE. UU., dejándola sin «rampas de acceso» que permitan que el dinero fiduciario fluya hacia los criptoactivos. Silvergate y Signature ayudaron a resolver este problema al crear servicios bancarios fáciles y plataformas de pago para las empresas de criptomonedas.
Los analistas de Wall Street mantuvieron el viernes las calificaciones de compra de Signature Bank, a pesar de las malas noticias sobre sus pares a principios de semana.
— Tanaya Machel
El oro alcanza el nivel más alto en más de un mes debido a la incertidumbre sobre la incertidumbre de SVB
Los futuros del oro para entrega en abril subieron más del 1% en las primeras operaciones, alcanzando sus niveles más altos desde el 9 de febrero. El metal precioso, a menudo visto como un refugio seguro en tiempos de volatilidad e incertidumbre del mercado, cotizaba por última vez a 1.896 dólares la onza.
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estallidos de oro
— Fred Imbert, Gina Francolla
Los futuros saltan después de que los reguladores anunciaran un respaldo para los depositantes de SVB
Los futuros ampliaron sus ganancias justo antes de las 6:30 p. m., hora del este, después de que los reguladores de EE. UU. revelaran un plan para detener el daño causado por el colapso de Silicon Valley Bank.
Los futuros del Dow subieron por última vez 297 puntos, o un 0,9%. Los futuros del S&P 500 subieron un 1,1 % y los futuros del Nasdaq Composite avanzaron un 1,2 %.
— Tanaya Machel
La desaparición de SVB destaca las condiciones de «deterioro» de las empresas de tecnología y biotecnología, dice Trivariate Research
«Esta va a ser una mala racha para las acciones, con una contracción múltiple probable hasta que se entiendan más los problemas generales que no son SVB», escribió Adam Parker de Trivariate Research en una nota de investigación el domingo.
Parker ya había rebajado la calificación de las acciones de atención médica a principios de año, pero ahora es aún más cauteloso con las acciones de biotecnología y está infraponderado en tecnología.
La desaparición de SVB apunta a un «deterioro» de las condiciones subyacentes para las empresas de biotecnología y tecnología selecta, dijo. La disminución de la base de depósitos en SVB es una ilustración de «la desaceleración de los fundamentos en estas partes de la economía».
Parker también dijo que es «prudente» vender títulos financieros porque algunas empresas volverán a analizar su exposición bancaria, lo que podría generar más casos de grandes retiros tan pronto como el lunes.
—Christina Cheddar Berk
Ed Hyman dice que la Fed debería pausar las alzas de tasas en medio del shock de SVB
La Primera República dice que su ‘capital sigue siendo fuerte’
First Republic Bank dijo en una carta a los clientes el domingo que su «capital sigue siendo fuerte» y «significativamente más alto que los requisitos regulatorios».
«Estamos listos para procesar transacciones y transferencias, financiar préstamos, responder preguntas y satisfacer sus necesidades financieras generales, como lo hacemos todos los días», decía la carta.
First Republic atiende a clientes y empresas de alto nivel, y tiene un nivel inferior al promedio de depósitos minoristas como porcentaje de sus activos, aunque no en la medida en que lo hizo SVB.
La carta, del presidente ejecutivo Jim Herbert y el director ejecutivo Mike Roffler, decía que First Republic tiene más de $ 60 mil millones de capacidad de préstamo disponible en el Federal Home Loan Bank y la Reserva Federal. El banco tenía $ 176 mil millones en depósitos totales al 31 de diciembre.
Las acciones del banco cayeron casi un 15% el viernes.
—Jesse Libra
PNC decide no ofertar por Silicon Valley Bank
PNC Financial Group decidió no ofertar por Silicon Valley Bank ya que los reguladores lucharon por encontrar un comprador para los activos del banco quebrado, según una fuente familiarizada con el asunto.
El banco con sede en Pittsburgh, Pensilvania, envió un aviso inicial de interés a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos por un acuerdo para SVB y sostuvo conversaciones breves y preliminares con la agencia, dijo la fuente. Sin embargo, después de realizar la debida diligencia inicial, PNC informó a la FDIC el sábado que decidió no seguir adelante, dijo la fuente.
—Yun Li
La falla de SVB podría significar que la Fed finaliza el ciclo de ajuste antes, dice Ed Yardeni
El veterano de Wall Street, Ed Yardeni, dijo en una nota que la quiebra del Silicon Valley Bank podría llevar a la Reserva Federal a concluir su campaña de aumento de tasas antes de lo esperado.
«Si la corrida del Silicon Valley Bank es ese algo, podría significar que el endurecimiento termina antes y que los rendimientos de los bonos alcanzaron su punto máximo», escribió el presidente de Yardeni Research. «No podemos decir con certeza que ese sea el caso, pero podemos decir que la debacle debería mantener al sector tecnológico sumido en su recesión progresiva por más tiempo».
«Si bien la crisis de SVB no cambia nuestras perspectivas económicas y bursátiles por ahora, agrega incertidumbre hasta que se resuelva de una manera que minimice el impacto sistémico», agregó.
Ed Hyman de Evercore ISI se hizo eco de los comentarios de Yardeni y señaló que «podría ser una buena idea que la Reserva Federal haga una pausa».
«Si la Fed se detuviera y la inflación se acelerara, podrían ajustarse fácilmente nuevamente», dijo Hyman.
— Fred Imbert
Los futuros de acciones abren al alza
Los futuros de acciones abrieron al alza el domingo por la noche mientras los inversores esperaban detalles sobre los próximos pasos en la crisis del Silicon Valley Bank.
Los futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones agregaron 134 puntos, o 0.4%. Los futuros del S&P 500 avanzaron un 0,6 % y los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,5 %.
— Tanaya Machel
