Los futuros de acciones bajaron considerablemente el jueves después de que las ventas minoristas de noviembre cayeron más de lo esperado, lo que generó temores de que las incesantes alzas de las tasas de interés de la Reserva Federal están llevando a la economía a una recesión.
Los futuros vinculados al promedio industrial Dow Jones cayeron 402 puntos, o un 1,17%. Los futuros del S&P 500 cayeron un 1,4% y los futuros del Nasdaq 100 perdieron un 1,7%.
Los inversores digirieron un decepcionante informe de ventas minoristas que sugería que la inflación está afectando a los consumidores. Las ventas minoristas cayeron un 0,6% en noviembre, según el Departamento de Comercio. Eso estuvo por debajo de las estimaciones de Dow Jones de una caída del 0,3%.
Los rendimientos del Tesoro disminuyeron tras la subida de tipos más reciente de la Fed, y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia cayó por debajo del 3,5%.
tesla las acciones cayeron más del 2% en la premercado después de que el CEO Elon Musk vendiera una parte de su participación en la compañía.
Esos movimientos siguen a una sesión a la baja el miércoles cuando el Dow cayó 142 puntos, mientras que el S&P 500 cayó un 0,61% y el Nasdaq Composite cayó un 0,76%.
Los inversionistas digirieron los últimos comentarios de la Reserva Federal luego de un impulso a su tasa de préstamo a un día. El banco central dijo que continuará aumentando las tasas hasta 2023 y proyectó una tasa terminal superior a la esperada del 5,1%. Con el aumento de medio punto porcentual del miércoles, el rango objetivo para las tasas es actualmente de 4,25% a 4,5%, que es el más alto en 15 años.
A pesar de las mejoras favorables como el crecimiento, el gasto y la producción modestos, Powell indicó que le sigue preocupando que las ganancias laborales sean demasiado sólidas y que la tasa de desempleo sea demasiado buena para la lucha de la Fed contra la inflación.
“La gente asume que las ganancias van a bajar, pero es la magnitud de esa caída y lo rápido que va a suceder, creemos que ahí es donde está la sorpresa”, dijo Mike Wilson de Morgan Stanley el jueves en “Squawk Box” de CNBC.
«Ese apalancamiento operativo negativo que vemos por la caída de la inflación… es lo que dañará los márgenes, y eso independientemente de si hay una recesión económica», agregó Wilson.
La recesión de ganancias sorprenderá a los inversores y arrastrará el mercado a la baja en 2023, dice Mike Wilson
La historia del próximo año para el mercado de valores tiene que ver con las ganancias, que van a caer significativamente, dijo Mike Wilson de Morgan Stanley. Ese crecimiento que se desacelera rápidamente aún no está incluido en el precio del mercado, dijo en una entrevista con «Squawk Box» el jueves.
«La gente asume que las ganancias van a bajar, pero es la magnitud de esa caída y la rapidez con la que sucederá; creemos que ahí es donde está la sorpresa», dijo Wilson, estratega de acciones estadounidenses de la firma. «Ese apalancamiento operativo negativo que vemos por la caída de la inflación… es lo que va a perjudicar los márgenes, y eso independientemente de si hay una recesión económica».
Está pronosticando una disminución del 11% en el crecimiento año tras año para S&P 500 empresas el próximo año. Si bien su objetivo de fin de año para el índice es 3900, anticipa que caerá a entre 3000 y 3300 en el primer trimestre.
La recesión de ganancias será provocada por una gran cantidad de razones, incluida una economía que ha sido sobreestimulada, la destrucción de la demanda por los precios más altos y las alzas de tasas de la Reserva Federal este año, dijo Wilson. También habrá una reacción de las corporaciones.
«En algún momento, la confianza simplemente falla y las corporaciones dejan de enviar porque dicen: ‘Tenemos que cerrar un poco las escotillas'», dijo.
—Michelle Fox
Las solicitudes de desempleo caen, el índice manufacturero de Filadelfia sigue siendo negativo
Dos puntos de datos económicos publicados el jueves mostraron caídas que indican diferencias en partes de la economía.
Las solicitudes de desempleo cayeron nuevamente a 211,000 para la semana que finalizó el 10 de diciembre, 20,000 menos que la semana anterior según el Departamento de Trabajo. Las solicitudes continuas para la semana que finalizó el 3 de diciembre fueron 1.671.000, casi las mismas que en el informe de la semana pasada.
El índice manufacturero de Filadelfia subió 6 puntos, pero se mantuvo negativo en -13,8, lo que indica una contracción. Es la cuarta lectura negativa consecutiva del índice y la sexta en siete meses.
—Carmen Reinicke
Las ventas minoristas de noviembre son más débiles de lo esperado
Las ventas minoristas y de servicios alimentarios cayeron un 0,6 % en noviembre después de aumentar un 1,3 % en el mes anterior, según el Departamento de Comercio. Eso estuvo por debajo de las estimaciones de Dow Jones de una caída del 0,3%.
Excluyendo los automóviles, las ventas minoristas cayeron un 0,2%, por debajo de las estimaciones de Dow Jones de un aumento del gasto del 0,2%.
—Sarah Min
Las acciones realizan los mayores movimientos previos a la comercialización
Estas son las empresas que aparecen en los titulares antes de la campana:
- Tesla (TSLA) – Tesla cayó un 1,2 % en las operaciones previas a la comercialización después de que una presentación ante la SEC mostrara que Elon Musk vendió otros 3600 millones de dólares en acciones. La acción ha bajado un 55% en lo que va del año hasta el miércoles.
- Warner Bros. Discovery (WBD): Warner Bros. Discovery elevó sus costos proyectados para desechar el contenido planificado en mil millones de dólares hasta un total de 3500 millones de dólares. La compañía de medios ha estado implementando medidas de reducción de costos desde la fusión de la unidad WarnerMedia de AT&T y Discovery a principios de este año. Warner Bros. Discovery perdió un 1,2% antes de la comercialización.
- Lennar (LEN) – Lennar se deslizó un 2,6% antes de la comercialización después de pronosticar una desaceleración en los pedidos de viviendas nuevas, derivada de las tasas hipotecarias más altas. El constructor de viviendas también reportó ganancias inferiores a las esperadas para su último trimestre, aunque los ingresos estuvieron ligeramente por encima de las previsiones de los analistas.
Echa un vistazo a la lista completa aquí.
—Peter Schacknow
El Banco de Inglaterra anuncia una subida de medio punto
El Banco de Inglaterra elevó su tasa de interés de referencia en medio punto porcentual el jueves, reflejando el movimiento de la Reserva Federal ayer.
La tasa clave del Banco de Inglaterra ahora está en 3.5%. El banco central había implementado un alza de tres cuartos de punto en noviembre.
La inflación se enfrió ligeramente hasta el 10,7 % en el Reino Unido en noviembre. El Banco de Inglaterra dijo que espera que el PIB del Reino Unido caiga un 0,1% en el cuarto trimestre.
—Jesse Libra, Elliot Smith
Los mercados no aceptan las expectativas de tasas de la Fed en un ‘gráfico de puntos’
Los funcionarios de la Reserva Federal apuntaron el miércoles a la probabilidad de llevar su objetivo de tasa de interés principal por encima del 5% en 2023. Los mercados no parecen estar convencidos.
Los contratos de futuros vinculados a la tasa de fondos federales implicaban una «tasa terminal» o punto final para aumentos del 4,88% para el próximo verano, según datos de CME Group el jueves por la mañana. Eso contrasta con el «diagrama de puntos» de la Fed de las expectativas de los miembros individuales, que ubica la expectativa mediana para la tasa terminal en 5.1%.
La fijación de precios también implicaba una probabilidad del 72% de un aumento de la tasa de interés de un cuarto de punto porcentual en febrero, lo que sería otro paso por debajo del ritmo tórrido que la Fed había establecido para gran parte de 2022. El banco central elevó el miércoles su tasa de referencia medio punto a un rango objetivo de 4.25%-4.5%, un movimiento que se produjo después de cuatro aumentos consecutivos de tres cuartos de punto.
Morgan Stanley dijo que prevé que la Fed finalice las subidas de tipos en febrero, debido en gran parte a la debilidad económica que evitará un mayor endurecimiento.
«La creación de puestos de trabajo está en el punto de mira, y seguimos buscando una desaceleración significativa en los próximos meses, lo que esperamos impida que la Fed entregue aumentos en febrero pasado», dijo la firma en una nota el jueves por la mañana.
Los mercados calculan que la Reserva Federal llevará la tasa de fondos a un rango de 4.75%-5% para mediados de año, y luego la reducirá medio punto para fines de 2023.
—Jeff Cox
Funcionarios de China se preparan para aflojar las reglas de Covid e impulsar la economía, dice WSJ
China está volviendo a centrarse más en el crecimiento económico con altos funcionarios redactando un plan para un crecimiento del PIB del 5% el próximo año, informó The Wall Street Journal, citando a personas familiarizadas con el asunto.
El plan implica aliviar las restricciones de Covid e impulsar el sector inmobiliario, según el informe.
Los datos económicos en China recientemente han sido débiles, lo que genera preocupaciones sobre una recesión global. Los datos comerciales de noviembre anunciados la semana pasada fueron más bajos de lo esperado.
Petróleo crudo es apenas más alto para el año debido a los temores de una recesión global después de cotizar por encima de $ 120 por barril a principios de año.
Si China cambia a un enfoque más de crecimiento, podría ayudar a las perspectivas de las acciones y las materias primas para 2023.
— John Melloy
Western Digital cae tras la rebaja de Goldman
Occidente digital las acciones cayeron más del 4% en la premercado después de una rebaja para vender de Goldman Sachs.
Según el banco, «la recesión en curso en NAND, y los márgenes brutos históricamente bajos por extensión, podrían representar un riesgo para la posición competitiva de WD, particularmente a medida que la deuda neta a TTM EBITDA aumenta en los próximos trimestres».
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—Sam Subín
Tesla cae después de que Elon Musk vende más acciones
Tesla cayó más de un 2% después de que el director ejecutivo, Elon Musk, vendiera acciones del fabricante de vehículos eléctricos por un valor aproximado de 3.600 millones de dólares. Según VerityData, ha vendido 94.202.321 acciones en lo que va del año a un precio medio de 243,46 dólares por acción con ingresos antes de impuestos de aproximadamente 22.930 millones de dólares.
A principios de este año, les dijo a sus seguidores en las redes sociales que no planeaba vender más acciones después del 28 de abril.
— Fred Imbert, Lora Kolodny
La libra esterlina y el euro caen frente al dólar estadounidense a medida que regresa la aversión al riesgo
Libra esterlina cayó un 0,9% frente al dólar estadounidense el jueves por la mañana para negociarse justo por encima de los 1,23 dólares, ya que un amplio sentimiento de aversión al riesgo se extendió a los mercados de divisas, impulsando al dólar tradicional refugio seguro.
los euro también bajó un 0,7% frente al dólar a poco más de $1,06.
Se prevé que el Banco de Inglaterra suba medio punto mientras la inflación muestra signos de alcanzar su punto máximo
El Banco de Inglaterra se enfrenta a la nada envidiable tarea de navegar por una economía en desaceleración, una inflación altísima y un mercado laboral extremadamente ajustado.
En términos generales, el mercado está valorando un aumento de 50 puntos básicos el jueves para llevar su tasa bancaria principal al 3,5%, una desaceleración desde el aumento de 75 puntos básicos de noviembre, el mayor en 33 años.
Habiendo alcanzado un máximo de 41 años en octubre, el aumento anual en el índice de precios al consumidor del Reino Unido se desaceleró a 10,7% en noviembre, según revelaron nuevas cifras el miércoles.
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-Elliot Smith
El banco central suizo aumenta las tasas de interés en 50 puntos básicos para contrarrestar una «mayor propagación de la inflación»
El Banco Nacional Suizo aumentó su tasa de interés de referencia el jueves por tercera vez este año, llevándola al 1%.
El banco central dijo que buscaba contrarrestar «el aumento de la presión inflacionaria y una mayor propagación de la inflación» con la medida.
La inflación en el país se mantiene muy por encima del objetivo del Banco Nacional Suizo de 0-2%, pero está notablemente por debajo de las tasas altísimas de los países europeos vecinos. La tasa de inflación de Suiza se mantuvo estable en 3% el mes pasado, después de haber caído desde un máximo de tres décadas de 3,5% en agosto.
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– Hannah Ward-Glenton
Las ventas minoristas de noviembre en China registran una pérdida significativa
La producción industrial de China para noviembre creció un 2,2%, luego de registrar un crecimiento del 5% en octubre, según datos oficiales. Eso es más bajo que las expectativas de crecimiento del 3,6% en una encuesta de Reuters.
Las ventas minoristas cayeron un 5,9% sobre una base anualizada, más allá de las expectativas de una caída del 3,7% en una encuesta de Reuters y una caída del 0,5% el mes anterior.
— jihye lee
Las acciones de Lennar suben después de horas
Las acciones de Lennar cayeron más del 2% en la negociación extendida luego de los resultados financieros trimestrales de la constructora de viviendas.
Lennar registró ganancias de $4,55 por acción, por debajo de las estimaciones de $4,90, según Refinitiv. La perspectiva de la compañía para nuevos pedidos también no cumplió con las estimaciones. Sin embargo, los ingresos fueron más altos de lo esperado.
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— Tanaya Machel
El rey de los bonos, Gundlach, dice que la Fed no debería hacer más aumentos de tasas
El CEO de DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, dijo que cree que la Reserva Federal debería dejar de subir las tasas después de la última subida, ya que la economía ya se está debilitando.
«Creo que no deberían hacer más aumentos después de hoy», dijo Gundlach el miércoles en «Closing Bell Overtime» de CNBC, y agregó que la prohibición central k podría hacer un aumento de tasa de 25 puntos básicos más.
El llamado rey de los bonos dijo que el banco central estará «muy alentado» por los datos de inflación en los próximos seis meses. Gundlach predijo que el índice de precios al consumidor caerá al 4,1% en junio desde un máximo del 9,1%. El índice aumentó un 7,1% el mes pasado respecto al año anterior, aumentando menos de lo esperado.
«Creo que ha habido algún progreso en la inflación», dijo Gundlach. «Ya nadie habla realmente de todos estos aumentos de precios desbocados. Con el debilitamiento de la economía, creo que la tasa de inflación va a caer más rápido que la mayoría de los economistas».
—Yun Li
Los futuros de acciones abren plano
Los futuros de acciones abrieron con pocos cambios el miércoles por la noche cuando los inversores digirieron la última actualización de política de la Reserva Federal.
Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron 20 puntos, o un 0,06%. Los futuros vinculados al S&P 500 subieron un 0,07%. Los futuros del Nasdaq 100 también se ubicaron por encima de la línea plana en 0,03%.
—Tanaya Machel
