Fidji Simo, director ejecutivo de Instacart Inc., habla durante una entrevista en San Francisco, California, el jueves 3 de marzo de 2022.
David Paul Morris | Bloomberg | imágenes falsas
Instacart, la empresa de reparto de comestibles que recortó su valoración durante la caída del mercado del año pasado, presentó su documentación para salir a bolsa el viernes en lo que se perfila como la primera oferta pública inicial importante de tecnología respaldada por capital de riesgo desde diciembre de 2021.
La acción cotizará en el Nasdaq con el símbolo «CART». En su prospecto, la compañía dijo que los ingresos netos ascendieron a 114 millones de dólares, mientras que los ingresos en el último trimestre alcanzaron los 716 millones de dólares, un aumento del 15% respecto al mismo período del año anterior. Instacart ya ha sido rentable durante cinco trimestres consecutivos, según el documento. PepsiCo acordó comprar 175 millones de dólares de acciones de la compañía en una colocación privada.
Instacart dijo que continuará enfocándose en incorporar funciones de inteligencia artificial y aprendizaje automático en la plataforma, y que la compañía espera «confiar en las soluciones AIML para ayudar a impulsar el crecimiento futuro de nuestro negocio». En mayo, Instacart dijo que se estaba apoyando en el auge de la IA generativa con Ask Instacart, una herramienta de búsqueda que tiene como objetivo responder las preguntas de los clientes sobre compras de comestibles.
«Creemos que el futuro de la alimentación no consistirá en elegir entre comprar online o en la tienda», escribió el director general Fidji Simo en el folleto. «La mayoría de nosotros vamos a hacer ambas cosas. Por eso queremos crear una experiencia verdaderamente omnicanal que lleve lo mejor de la experiencia de compra online a las tiendas físicas, y viceversa».
Instacart intentará abrir el mercado de OPI, que ha estado prácticamente cerrado desde finales de 2021. En diciembre de ese año, el proveedor de software HashiCorp y samsara, que desarrolla tecnología en la nube para empresas industriales, salió a bolsa, pero desde entonces no ha habido ninguna OPI tecnológica notable respaldada por empresas. El diseñador de chips Arm, propiedad del SoftBank de Japón, solicitó cotizar en Nasdaq el lunes.
Fundada en 2012 e inicialmente constituida como Maplebear Inc., Instacart se unirá a un grupo de empresas de la llamada economía colaborativa en el mercado público, tras el debut en 2020 de Airbnb y PuertaDash y empresas de coches compartidos Úber y Lyft el año anterior. No han sido una gran apuesta para los inversores, ya que sólo Airbnb cotiza actualmente por encima de su precio de oferta pública inicial.
Los compradores y conductores de Instacart entregan productos en más de 5.500 ciudades desde más de 40.000 tiendas de comestibles y otras tiendas, según su sitio web. El negocio despegó durante la pandemia de covid cuando los consumidores evitaron los lugares públicos. Pero la rentabilidad siempre ha sido un desafío importante, como lo es en gran parte de la economía de los trabajos por encargo, debido a los altos costos asociados con el pago a todos esos contratistas.
La plantilla alcanzó su punto máximo en el segundo trimestre de 2022, dijo Instacart, «y disminuyó durante los dos trimestres siguientes, reduciendo nuestra base de costos operativos fijos». A finales de junio, la empresa contaba con 3.486 empleados a tiempo completo.
En marzo del año pasado, Instacart recortó su valoración a 24.000 millones de dólares desde 39.000 millones de dólares a medida que las acciones públicas se hundían. Según se informa, la valoración cayó otro 50% a finales de 2022. Instacart incluyó a Amazon, Target, Walmart y DoorDash entre sus competidores.
El área de mayor reducción de costos ha sido la de los gastos generales y administrativos. Esos costos se redujeron a 51 millones de dólares en el último trimestre desde los 77 millones de dólares del año anterior y un máximo de 102 millones de dólares en el último período de 2021. Instacart dijo que la caída fue el «resultado de tarifas más bajas relacionadas con asuntos legales y acuerdos».
Simo asumió el cargo de directora ejecutiva de Instacart en agosto de 2021 y se convirtió en presidenta de la junta directiva de la compañía en julio de 2022. Anteriormente fue directora de la aplicación de Facebook en Meta y reportaba directamente al director ejecutivo Mark Zuckerberg. Apoorva Mehta, fundador y presidente ejecutivo de Instacart, planea dejar la junta directiva después del debut de la compañía en el mercado público, según un comunicado de 2022.
El consejo de administración de la empresa también incluye Pelotón Director ejecutivo Barry McCarthy, Copo de nieve El director ejecutivo Frank Slootman y Jeff Jordan de Andreessen Horowitz.
Instacart será una de las primeras empresas independientes de entrega de comestibles en cotizar en bolsa. Amazonas Fresco, Walmart comestibles y Google Express son todas las unidades de grandes corporaciones. Shipt fue adquirido por Objetivo en 2017 y Fresh Direct, otra empresa de entrega de comestibles directa al consumidor, fue comprada por el minorista mundial de alimentos Ahold Delhaize en 2021.
Sequoia Capital y D1 Capital Partners son los únicos accionistas que poseen al menos el 5% de las acciones. Instacart dijo que esas dos empresas, junto con Norges Bank Investment Management y entidades afiliadas a TCV y Valiant Capital Management, han «indicado interés, solidariamente y no conjuntamente» en comprar hasta 400 millones de dólares en acciones en la IPO al precio de oferta.
El paso de Instacart hacia la IA se produjo en gran medida a través de una serie de adquisiciones en los últimos dos años. Esos acuerdos incluyen la compra de la startup de comercio electrónico Rosie, la firma de precios basada en inteligencia artificial Eversight, el proveedor de soluciones de pago y carrito de compras de inteligencia artificial Caper, y FoodStorm, una startup de software que se especializa en quioscos de autoservicio para clientes en las tiendas.
La compañía también promocionó su uso del aprendizaje automático para predecir la disponibilidad de comestibles para los minoristas y aumentar las ventas a los consumidores. Dijo que sus algoritmos predicen la disponibilidad cada dos horas para la «gran mayoría» de sus 1.400 millones de artículos comestibles, y que más del 70% de los clientes compraron artículos a través del algoritmo de recomendación de Instacart en el segundo trimestre de 2023.
Goldman Sachs está liderando la oferta. Ese es el ex empleador del jefe de finanzas de Instacart, Nick Giovanni, quien anteriormente fue jefe global del grupo de tecnología, medios y telecomunicaciones del banco de inversión.
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