El tercer trimestre muestra que tal vez las ganancias corporativas sean menores de lo que se cree
Quizás haya grietas en la armadura de las ganancias corporativas del tercer trimestre. Sí, la tasa de crecimiento de ganancias combinada del S&P 500, incluidas las cifras y estimaciones reportadas, para el tercer trimestre de 2024 es del 5,4%, lo que marca el quinto trimestre consecutivo de crecimiento de las ganancias, escribió John Butters, analista senior de ganancias de FactSet.
Pero el 75% de las empresas que han superado las estimaciones de ganancias de los analistas en el trimestre está por debajo del promedio de cinco años del 77%. Además, las empresas del S&P 500 están superando las previsiones en un promedio de 4,3%, casi la mitad del promedio de cinco años del 8,5%.
Mientras tanto, las perspectivas futuras pueden ser menos brillantes. De las 80 empresas del S&P 500 que estimaron sus ganancias del cuarto trimestre, 54 (o el 68%) emitieron previsiones negativas, mientras que 26 (o el 32%) hicieron previsiones positivas. El 68% que emitió evaluaciones pesimistas superó el promedio de cinco años del 58% y el promedio de 10 años del 62%, dijo FactSet.
Quizás lo más inquietante es que la relación precio-beneficio a plazo para el S&P 500 de cara al próximo año se sitúa en 22,0, por encima del promedio P/E a cinco años de 19,6, así como el promedio de 10 años de 18,1, el dijo el investigador.
—Scott Schnipper
Goldman Sachs reanuda la cobertura de aerolíneas con calificaciones de compra para tres acciones
Un Boeing 737 MAX 9 de Alaska Airlines sale del Aeropuerto Internacional de Los Ángeles en ruta a Puerto Vallarta el 19 de septiembre de 2024.
Kevin Carter | Imágenes falsas
En una nota del viernes, Goldman Sachs reanudó la cobertura de la industria aérea con calificaciones de compra sobre acciones de Grupo Aéreo de Alaska, Líneas aéreas delta y aerolíneas unidasque han ganado respectivamente un 35%, un 61% y un 121% en 2024.
La analista Catherine O’Brien señaló que el desempeño del precio de las acciones de las aerolíneas ha sido volátil este año mientras la industria continúa lidiando con los efectos pospandémicos. Las aerolíneas agregaron demasiada capacidad en los períodos de menor actividad, lo que resultó en precios más débiles, aunque el crecimiento aún sigue limitado en general debido a retrasos en la entrega de aviones y la falta de suministros.
«Esperamos que las limitaciones de la oferta continúen (y en algunos casos empeoren) hasta 2025 y que se haya establecido firmemente un retorno a la estacionalidad prepandémica, fomentando esta última una mayor disciplina de capacidad en los períodos de menor actividad», escribió el analista. «Esperamos que el desempeño de las acciones continúe siendo mixto, con las aerolíneas expuestas a la demanda premium/corporativa y la mejora de la capacidad competitiva, además de los vientos de cola idiosincrásicos en los márgenes para obtener un desempeño superior. Estos factores respaldan nuestras calificaciones de Compra en ALK, DAL y UAL».
O’Brien pronosticó que los ingresos unitarios de la industria aumentarán un 2% año tras año en el futuro. El analista añadió que actualmente las aerolíneas parecen tener ingresos inferiores a los previstos en el margen normalizado de Goldman Sach.
En la misma nota, O’Brien retomó la cobertura con calificaciones de venta de acciones de JetBlue Airways y Aerolíneas del suroeste. Las acciones cotizan este año un 28% y un 12% respectivamente.
—Lisa Kailai Han
Las acciones de pequeña capitalización retroceden esta semana
Las acciones de pequeña capitalización han experimentado pérdidas enormes esta semana, revirtiendo el rumbo después del repunte postelectoral.
El Russell 2000 ha caído alrededor del 4% esta semana, afectado en parte por una caída de más del 1% el viernes. El S&P 500 ha perdido sólo un 2,2% en el transcurso de la semana.
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El Russell 2000, 5 días
Esto marca un giro después de que el Russell 2000 subiera más del 8% la semana pasada. Las empresas de pequeña capitalización se consideran beneficiarias de la victoria del presidente electo Donald Trump, ya que su preferencia por la desregulación puede ayudar a las empresas más pequeñas.
A pesar de las caídas de esta semana, el Russell 2000 ha subido casi un 5% en noviembre. Está preparado para terminar 2024 con más de un 13% más.
—Alex Harring
Bloom Energy en camino al mejor día de su historia
Acciones de Energía de floración se disparó más del 51% durante la sesión, alcanzando un nuevo máximo de 52 semanas y poniendo a la acción en camino de lograr su mayor aumento porcentual registrado.
La medida se produce inmediatamente después de que Piper Sandler mejorara la calificación del nombre de energía renovable a sobreponderada desde neutral, al ver que su reciente acuerdo de suministro con Energía eléctrica americana podría generar otras oportunidades de crecimiento para la empresa. El precio objetivo actualizado del banco de inversión implica un aumento del 50,6% respecto al cierre del jueves.
La acción ya ha experimentado ganancias masivas en las últimas semanas, aumentando más del 109% en lo que va del mes. Este año, ha aumentado alrededor del 36%.
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BE, 1 día
-Sean Conlon
Moderna, Super Micro y Alibaba entre las acciones que registran mayores movimientos al mediodía
Consulte las empresas que aparecen en los titulares en las operaciones del mediodía:
- Acciones farmacéuticas mundiales: las acciones de varios fabricantes de vacunas cayeron después de que el presidente electo Donald Trump seleccionara el jueves al destacado escéptico de las vacunas Robert F. Kennedy Jr. como secretario de salud. Las acciones de Moderna y Pfizer cayeron casi un 9% y un 5%, respectivamente. BioNTech, que ayudó a desarrollar una vacuna contra el Covid con Pfizer, perdió un 5%, mientras que GSK disminuyó alrededor de un 2%. Incluso nombres como Eli Lilly y Novo Nordisk cayeron, y ambas acciones cayeron alrededor del 4%, en medio de preocupaciones de que el proceso de aprobación de medicamentos podría ralentizarse.
- Super Micro Computer: las acciones de la asediada empresa de servidores cayeron un 2% antes de la fecha límite del lunes que podría provocar que la empresa sea excluida de la lista del Nasdaq. Super Micro se retrasa en la presentación de un informe de fin de año ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU., lo que lo sitúa en el lado equivocado de las reglas del Nasdaq. Este sería el undécimo día con pérdidas en las últimas 13 sesiones de negociación para Super Micro.
- Alibaba— SLas liebres cayeron más del 2% después de que las ventas del segundo trimestre fiscal del gigante chino del comercio electrónico no cumplieran con las estimaciones en medio de un contexto de debilitamiento del consumo en China. Los ingresos de Alibaba de 236.500 millones de yuanes resultaron un 5% más año tras año, pero por debajo de las expectativas de los analistas de 238.900 millones de yuanes, según LSEG.
Para obtener la lista completa, lea aquí.
—Pia Singh
Nvidia cae y se encamina a perder una semana como miembro del Dow Jones
El logotipo de Nvidia Corporation se ve durante la exposición anual de computadoras Computex en Taipei, Taiwán.
Tyrone Siu | Reuters
NVIDIA cayó más del 2% el viernes, continuando un comienzo difícil en el mandato del gigante de los chips como miembro del Dow Jones Industrial Average.
La acción se agregó oficialmente al promedio de 30 acciones de primera línea antes de que comenzaran las operaciones el viernes pasado. Nvidia ahora está en camino de sufrir su cuarta sesión perdedora en seis desde la incorporación.
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Las acciones de Nvidia van camino de ser perdedoras esta semana, siendo su primera miembro del Dow Jones.
Nvidia cotizaba poco menos de 143 dólares por acción en las operaciones del mediodía, lo que significa que ha bajado aproximadamente un 4% desde que entró en el Dow, y ha bajado aproximadamente un 3% durante la semana.
—Jesse libra
La atención sanitaria lidera las pérdidas semanales
El sector de la salud perdió un 5,3% en la semana, lo que lo convierte en el grupo con peor desempeño del S&P 500.
Los materiales y la tecnología de la información fueron los siguientes con mayores caídas, cayendo un 3,1% y un 2,9%, respectivamente.
Los únicos sectores con camino a terminar la semana en verde fueron el financiero y el energético, que subieron un 1,3% y un 0,9%, respectivamente.
-Hakyung Kim
Goolsbee de la Reserva Federal de Chicago todavía cree que los tipos seguirán una tendencia a la baja
Austan Goolsbee hablando en Jackson Hole el 23 de agosto de 2024.
David A. Grogan | CNBC
El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, expresó el viernes confianza en que el banco central está en camino de lograr sus objetivos económicos y puede seguir bajando las tasas de interés.
«Para mí, las condiciones en el lado del mandato dual parecen bastante equilibradas», dijo Goolsbee durante una entrevista en «Squawk Box» de CNBC. «Así que deberíamos pensar que durante el próximo año, año y medio, las tasas deben bajar».
Sin embargo, Goolsbee también respaldó la frase del jueves del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la Reserva Federal no necesita tener «prisa» para recortar.
«A menos que las condiciones cambien, todavía me siento bien de que estemos en un camino de 12 a 18 meses para bajar las tasas a algo así como neutral», dijo.
—Jeff Cox
Las acciones abren a la baja, en camino a una semana perdedora
Las acciones abrieron a la baja el viernes y estaban en camino de terminar la semana en números rojos, ya que el repunte postelectoral no logró recuperarse.
El S&P 500 cayó un 0,63%, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 0,98%. El Promedio Industrial Dow Jones retrocedió 113 puntos, o un 0,25%.
—Brian Evans
Las acciones de Alibaba suben después de que la compañía registrara un aumento interanual de ganancias del 58%
Alibaba Las acciones subieron antes de la campana de apertura después de que el gigante chino del comercio electrónico superara las expectativas de ganancias para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre. Sin embargo, sus ventas decepcionaron, lo que refleja una desaceleración más amplia en el entorno minorista chino y el gasto de los consumidores.
Los ingresos netos de Alibaba aumentaron un 58% interanual durante el trimestre, gracias al rendimiento de sus inversiones de capital. Sus ingresos de 236.500 millones de yuanes aumentaron un 5% interanual, pero estuvieron por debajo de las expectativas de los analistas de 238.900 millones de yuanes, según datos de LSEG.
Coatue Management de Philippe Laffont y Scion Asset Management de Michael Burry aumentaron significativamente su participación en Alibaba, según documentos regulatorios recientes.
Las acciones de Alibaba han subido un 16,9% este año.
—Pía Singh
Las ventas minoristas aumentaron en octubre; Suben los precios de las importaciones y aumenta la producción manufacturera en Nueva York
Los compradores llevan bolsos de Ross y Levi’s en Post Street en San Francisco el 13 de noviembre de 2024.
David Paul Morris | Bloomberg | Imágenes falsas
El gasto de los consumidores se mantuvo en octubre, aunque algunos de los detalles sugerían debilidad, según un informe de la Oficina del Censo del viernes.
Las ventas minoristas en general aumentaron un 0,4%, por debajo del aumento revisado al alza del 0,8% en septiembre, pero ligeramente mejor que la estimación del Dow Jones de un aumento del 0,3%. Sin embargo, las ventas aumentaron sólo un 0,1% excluyendo los automóviles, en comparación con un pronóstico del 0,3%, mientras que el grupo de «control», que excluye varios artículos e influye directamente en los cálculos del PIB, disminuyó un 0,1%.
En otras noticias económicas del viernes, los precios de las importaciones subieron un 0,3% más de lo esperado en octubre. Además, el índice manufacturero Empire State se disparó a 31,2, su nivel más alto desde diciembre de 2021 y mucho mejor que la estimación de una lectura plana.
—Jeff Cox
Acciones que realizan los mayores movimientos antes de la comercialización
Echa un vistazo a las empresas que aparecen en los titulares antes de que suene la campana:
- Materiales aplicados: las acciones cayeron más del 8% después de que el fabricante de equipos de semiconductores ofreciera una guía de ingresos débil para el trimestre actual. Applied Materials dijo que prevé 7.150 millones de dólares en el primer trimestre fiscal, por debajo de la estimación de 7.224 millones de dólares de los analistas encuestados por LSEG. La compañía también informó resultados del cuarto trimestre fiscal mejores de lo esperado y proporcionó unas perspectivas sólidas para las ganancias ajustadas por acción.
- Alibaba – SLas liebres aumentaron más del 3% después de que el gigante chino del comercio electrónico superara las expectativas de ganancias en su segundo trimestre fiscal, aunque sus ventas decepcionaron ya que la compañía continúa lidiando con un gasto de consumo más débil en China. Los ingresos netos de Alibaba aumentaron un 58% interanual, gracias al rendimiento de su inversión en acciones. Sus ingresos de 236.500 millones de yuanes aumentaron un 5% interanual, pero estuvieron por debajo de las expectativas de los analistas de 238.900 millones de yuanes, según datos de LSEG.
- Moderna: las acciones de la empresa de biotecnología cayeron un 1,8%, continuando su caída desde el jueves tras la noticia de que Robert F. Kennedy Jr., un destacado escéptico de las vacunas, fue anunciado como el candidato del presidente electo Donald Trump a secretario del Departamento de Salud y Servicios Humanos. .
La lista completa se puede encontrar aquí.
-Hakyung Kim
El mercado ve menos posibilidades de un recorte de tipos de interés en diciembre
Las expectativas del mercado sobre un recorte de los tipos de interés en diciembre se han suavizado en los últimos días tras las cautelosas declaraciones de Funcionarios de la Reserva Federal.
Las probabilidades de un movimiento el próximo mes han caído al 58,7%, según el indicador FedWatch del Grupo CME, que había indicado una probabilidad de hasta el 82% hace apenas unos días y estaba cerca del 63% el viernes por la mañana.
En declaraciones el jueves, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que las autoridades no necesitan apresurarse para flexibilizar la política monetaria. La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, dijo a The Wall Street Journal que un recorte no es «un trato cerrado», mientras que la presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, también pidió cautela y el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, expresó cierta preocupación de que la inflación pudiera volverse rígida.
En total, los operadores esperan ahora que la Reserva Federal apruebe el equivalente a tres recortes de un cuarto de punto porcentual hasta finales de 2025, una tendencia que también se ha atenuado en los últimos días.
—Jeff Cox
El presidente de la Fed de Boston dice que el recorte de tipos de diciembre «no es un acuerdo cerrado»
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, está detrás del Jackson Lake Lodge en Jackson Hole, donde la Reserva Federal de Kansas City celebra su simposio económico anual, en Wyoming, el 24 de agosto de 2023.
Ana Saphir | Reuters
Un recorte de las tasas de interés en diciembre «ciertamente está sobre la mesa, pero no es un trato cerrado», dijo en una entrevista la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins.
A pesar de las expectativas del mercado de que el banco central aprobará su tercera reducción consecutiva, Collins dijo a The Wall Street Journal que todavía está observando los datos «y tendremos que seguir sopesando lo que tiene sentido». El Journal dijo que la entrevista ocurrió el jueves por la noche.
Los mercados asignan alrededor de un 62% de probabilidad de una reducción de un cuarto de punto porcentual, según CME Group. Eso ha disminuido en los últimos días, ya que varios funcionarios de la Fed han expresado cautela sobre actuar demasiado rápido.
Collins será votante en el Comité Federal de Mercado Abierto que fija las tasas en 2025.
—Jeff Cox
Las acciones de Ulta caen tras la venta de acciones de Berkshire
Acciones de Ulta cayó casi un 5% en el mercado previo el viernes después de la decisión de Warren Buffett Berkshire Hathaway reveló que casi disolvió su participación en el nombre.
El jueves, el holding de Buffet reveló en un documento regulatorio que vendió alrededor del 97% de las acciones el último trimestre. Esto se produce después de que el holding comprara acciones en el segundo trimestre.
La acción ha tenido un año difícil, con una caída de casi el 22%.
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ULTA, 1 día
-Sean Conlon
Wells Fargo mejora las acciones de Morgan Stanley antes del punto de inflexión previsto en los mercados de capitales
Una pantalla muestra la información comercial de Morgan Stanley en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York el 19 de enero de 2022.
Brendan McDermid | Reuters
La victoria del presidente electo Donald Trump en la Casa Blanca y un Congreso controlado por el Partido Republicano podrían generar más ganancias para Morgan Stanleysegún Wells Fargo.
El banco mejoró el nombre desde infraponderado a igual peso, y su precio objetivo actualizado refleja un aumento de más del 7% desde el cierre del jueves. Mientras tanto, la acción ya ha experimentado ganancias en lo que va del año de alrededor del 42%.
«Nosotros [estimate] más exceso de capital que antes, [especially] dadas las probables mejores generaciones de capital interno [with estimated] El crecimiento de las EPS está pasando de negativo a positivo», dijo el analista Mike Mayo a sus clientes en una nota del jueves. El analista añadió que más fusiones y actividad de IPO deberían estimular la inflexión en los mercados de capital.
«De hecho, vemos un escenario en el que la actividad se concentra al principio, dado un período de dos años, dada la posibilidad de que el Senado retroceda», continuó. «Actualizamos MS de U/W a Igual peso dados los posibles vientos de cola a corto plazo mayores a los esperados».
Anticipando que los bancos tendrán más flexibilidad para regresar y desplegar capital, y que las fusiones bancarias verán un «resurgimiento», Mayo también mejoró Comerica para igualar el peso desde el bajo peso. Esa acción ha subido más del 25% este año.
-Sean Conlon
Las bolsas europeas se hunden en la apertura
Los mercados europeos abrieron a la baja el viernes, mientras los inversores evaluaban nuevos datos económicos y el camino futuro para los recortes de las tasas de interés tras los comentarios agresivos del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell.
El paneuropeo Stoxx 600 cayó un 0,8% en las primeras operaciones, con todas las principales bolsas y casi todos los sectores hundiéndose en números rojos.
Las acciones del sector sanitario cayeron un 1,72%, siguiendo las caídas más amplias de los fabricantes mundiales de vacunas, mientras los inversores sopesaban la nominación de Robert F. Kennedy Jr. por parte del presidente electo Donald Trump para dirigir el Departamento de Salud y Servicios Humanos.
Las acciones tecnológicas también cayeron un 1,36%, mientras que las de servicios públicos fueron el único caso atípico, con un aumento del 0,06%.
—Karen Gilchrist
Los mercados asiáticos se mezclan mientras los inversores evalúan los datos económicos de Japón y China
Los mercados en Asia estuvieron mixtos el viernes, mientras los inversores de la región evaluaban datos económicos clave de China y Japón.
China publicó cifras de octubre sobre ventas minoristas, producción industrial y desempleo urbano, entre otras, mientras que también se anunció el producto interno bruto del tercer trimestre de Japón.
japon Nikkei 225 subió un 0,28% tras el anuncio del PIB, mientras que el amplio Topix subió un 0,39%.
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,18% en su última hora, mientras que el CSI 300 de China continental cayó un 1,75% después de la publicación de los datos hasta 3.968,83.
El yen se fortaleció marginalmente frente al dólar estadounidense a 156,19, después de debilitarse inicialmente después de la publicación del PIB.
– Lim Hui Jie
Principales promedios en camino de pérdidas semanales
Cuando solo queda el viernes en la semana de negociación, los tres índices principales están en camino de terminar en números rojos.
El Compuesto Nasdaq ha liderado el camino a la baja con una caída del 0,9% esta semana. El S&P 500 y dow han perdido un 0,8% y un 0,5%, respectivamente.
—Alex Harring
Rick Rieder, de BlackRock, cree que la Fed debería recortar los tipos una vez más en diciembre
Rick Rieder, director general senior de BlackRock, hablando en la conferencia Delivering Alpha en la ciudad de Nueva York el 28 de septiembre de 2023.
Adán Jeffery | CNBC
La Reserva Federal debería recortar las tasas al menos una vez más en diciembre antes de detenerse a evaluar su camino, según el rey de los bonos de BlackRock, Rick Rieder.
La tasa de los fondos federales se encuentra actualmente en un rango objetivo de entre 4,5% y 4,75%, lo que, según Rieder, es restrictivo para la mayoría de los prestatarios y compradores potenciales de viviendas. Rieder cree que el banco central estadounidense debería reducirlo en otro cuarto de punto porcentual en diciembre para acercarlo al 4%.
«Una vez que obtenga esa tasa, podrá sentarse y decir: «Está bien, ¿qué debemos hacer a partir de este momento en el futuro?» Rieder dijo el jueves en el programa «Closing Bell» de CNBC. «Sigo pensando que les gustaría hacer al menos un par de recortes el próximo año, pero el ritmo al que eso suceda y si realmente lo necesitan se pone realmente en duda».
—Lisa Kailai Han
Vea las acciones moviéndose en el comercio extendido
Los futuros del Dow y el S&P 500 se mantienen casi estables
Los futuros del Dow Jones y el S&P 500 tuvieron pocos cambios poco después de las 6 pm, hora del Este.
Ambos cayeron alrededor del 0,1%. Mientras tanto, los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,2%.
—Alex Harring
