Cowen dice que la IRA hace que esta acción biotecnológica sea un objetivo de fusiones y adquisiciones más atractivo
Las acciones farmacéuticas de gran capitalización han sido un buen lugar para esconderse en 2022, y los analistas no esperan que eso cambie el próximo año. Una de las razones es la claridad sobre los precios de los medicamentos. Otro es el posible repunte de las fusiones y adquisiciones.
Una de las 10 predicciones de Cowen para la biotecnología el próximo año toca estas dos tendencias.
Un Congreso dividido hace que sea poco probable que se establezcan nuevas reglas para limitar los precios, pero los inversores también están observando de cerca para ver cómo se desarrolla la implementación de la Ley de Reducción de la Inflación. Muchos esperan que una disposición que imponga descuentos en medicamentos después de haber estado en el mercado durante nueve años para medicamentos de molécula pequeña o 13 años para productos biológicos determinará cómo las empresas estructuran sus carteras.
Cowen dijo que la IRA convierte a Argenx en un objetivo de adquisición más atractivo, o tal vez la empresa acabe con su canalización. Las acciones de Argenx, que se especializa en enfermedades autoinmunes, han subido casi un 9 % en lo que va de año, lo que sitúa su capitalización de mercado en unos 21.000 millones de dólares. Cowen dijo que las acciones reflejan el lanzamiento del éxito de taquilla Vyvgart para tratar tres indicaciones diferentes, pero que sus otros programas clínicos tienen ventajas. Además, si se adquiriera, las acciones podrían explotar entre un 50% y un 75% desde aquí. La empresa pone un 25% de probabilidad de que esto ocurra.
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—Christina Cheddar Berk
Las acciones realizan los mayores movimientos al mediodía
Bill Miller le dice a Barron’s que compró más Amazon y Silvergate y que le gusta Delta Air
El legendario inversionista Bill Miller, que está a punto de jubilarse después de una carrera destacada por un lapso de 15 años cuando superó al S&P 500, le dijo a Barron’s en una entrevista que ha agregado posiciones en Amazon y Silvergate Capital, es «un gran admirador» de Delta. Air y que Bitcoin sigue siendo una gran participación en su cuenta personal.
El fondo mutuo Miller’s Opportunity Trust ha bajado un 36% en 2022, ubicándose en el percentil 100 de su grupo de pares, que ha bajado menos del 14%, según Morningstar. En los últimos 10 años, el fondo se ubica en el percentil 68.
La opinión de Miller sobre Amazon es que «va a ser difícil» que «no se duplique en los próximos tres años dada la cantidad de efectivo que AWS [Amazon Web Services] y el negocio de la publicidad se están desmoronando».
Miller también promocionó Chesapeake Energy, junto con otras acciones menos seguidas, como OneMain Holdings, Quad Graphics, Gannett, Clear Secure y Farfetch. Chesapeake y OneMain también ofrecen rendimientos superiores al 10%, dijo Miller.
—Scott Snapper
Deslizamiento de las acciones de Tesla
Acciones de tesla cayó más del 9% durante las operaciones del jueves. El fabricante de automóviles ofreció un descuento de $7,500 en sus vehículos Model 3 y Model Y entregados en los Estados Unidos a fin de año, así como 10,000 millas de supercarga gratuita para esos vehículos, según su sitio web.
La promoción se sumó a las preocupaciones de los inversionistas de que el aumento de la inflación y el controvertido manejo de Twitter por parte del CEO Elon Musk podrían afectar la demanda de vehículos Tesla.
Tesla es el que más declinó durante la liquidación del mercado de diciembre, un 36% menos este mes. Las acciones cayeron más del 64% en 2022.
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—Sarah Min
15 acciones del S&P 500 tocaron nuevos mínimos el jueves
Quince acciones en el S&P 500 alcanzaron nuevos mínimos de 52 semanas el jueves, y las acciones de la compañía de citas en línea Match Group cotizaron en mínimos históricos desde su debut público en noviembre de 2015.
Aquí están las existencias:
- Match Group (MTCH) cotiza en mínimos históricos desde su salida a bolsa en noviembre de 2015
- Warner Bros. Discovery (WBD) cotiza a mínimos no vistos desde abril de 2009
- El comercio de Advance Auto Parts (AAP) en mínimos no vistos desde julio de 2020
- Amazon.com (AMZN) cotiza en mínimos no vistos desde marzo de 2020
- Expedia (EXPE) cotiza en mínimos no vistos desde agosto de 2020
- CarMax (KMX) cotiza en mínimos no vistos desde abril de 2020
- Tesla (TSLA) cotiza en mínimos no vistos desde octubre de 2020
- VF Corp. (VFC) cotiza en mínimos no vistos desde agosto de 2011
- Tyson Foods (TSN) cotiza a niveles no vistos desde noviembre de 2020
- Signature Bank (SBNY) cotiza en mínimos no vistos desde noviembre de 2020
- Generac (GNRC) cotiza a mínimos no vistos desde abril de 2020
- El comercio de Paypal (PYPL) en mínimos no vistos desde octubre de 2017
- Trimble (TRMB) cotiza a mínimos no vistos desde octubre de 2020
- Western Digital (WDC) cotiza en mínimos no vistos desde marzo de 2020
- El comercio de renta variable residencial (EQR) en mínimos no vistos desde enero de 2021
—Chris Hayes, Sarah Min
Las acciones aceleran las pérdidas durante las operaciones del mediodía
El promedio industrial Dow Jones cayó 500 puntos, o un 1,5%, ya que las acciones aceleraron las pérdidas durante las operaciones del mediodía del jueves. S&P 500 cayó un 1,97%, mientras que el Nasdaq Composite bajó un 2,83%.
—Sarah Min
La tecnología de la información es el mayor rezagado en el S&P 500, las acciones de chips tienen un rendimiento inferior
La tecnología de la información fue el mayor rezagado en el S&P 500, con una caída del sector de más del 3% durante las operaciones matutinas. Los servicios de consumo discrecional y de comunicación también tuvieron un rendimiento inferior en el índice de mercado más amplio, alrededor de un 2,6 % y un 1,8 % menos, respectivamente.
Entre las mayores caídas en el sector de la tecnología de la información se encuentran las empresas de semiconductores. Acciones de Investigación Lam cayó casi un 10%, mientras que Materiales aplicados fue más de un 7% inferior. Mientras tanto, Micro dispositivos avanzados cayó más del 6%.
—Sarah Min
Solo 27 avances en el S&P 500, FedEx supera
Prepárese para otro año difícil en el mercado, dicen los estrategas
Las acciones están cayendo el jueves, frustrando las esperanzas que habían sido alimentadas por un repunte de 526 puntos el miércoles. Los principales analistas de Wall Street no esperan que estos giros desaparezcan pronto.
CNBC reunió las predicciones de los 15 principales estrategas de Wall Street sobre dónde S&P 500 se dirige hacia 2023. Si bien el pronóstico promedio exige un año más alto, muchos están viendo reducciones de dos dígitos durante el período, ya que se espera que la economía se deteriore.
Hay una gran divergencia en las estimaciones, con una predicción máxima de 4500 de Deutsche Bank y CFRA y una mínima de 3725 de Barclays. Leer más aquí.
—Yun Li, Christina Cheddar Berk
Las preocupaciones de Netflix de Needham
La analista de Needham, Laura Martin, expuso sus cinco mayores preocupaciones para Netflix de cara al nuevo año:
- Las suscripciones máximas pueden estar detrás de la empresa
- Presión para promediar los ingresos por usuario
- Estimaciones de ingresos publicitarios por debajo del consenso para 2023
- La demanda del gobierno contra Microsoft debido a su acuerdo con Activision Blizzard hace que sea menos probable que el gigante tecnológico compre Netflix
- «Si NFLX informa un crecimiento de subs en 2023, los subs provienen de geos de bajo ARPU, mientras que las pérdidas de sub provienen de geos de alto ARPU».
Martin también redujo sus estimaciones para 2023 y ahora prevé un crecimiento de los ingresos de solo un 6 %.
— Fred Imbert
Micron se desploma por pérdida de ganancias, el CEO cita una «caída dramática» en la demanda
Las acciones de Micron cayeron alrededor de un 4% después de que el fabricante de semiconductores no alcanzara las estimaciones de ganancias y dijera que enfrenta una demanda cada vez menor de sus productos.
«En los últimos meses, hemos visto una caída dramática en la demanda», dijo el director general de Micron, Sanjay Mehrotra, en una llamada de ganancias el miércoles, y señaló que un desajuste entre la oferta y la demanda ha obligado a la compañía a retener más inventario y perder su poder de fijación de precios.
También señaló que la rentabilidad de la empresa «seguirá siendo cuestionada» hasta 2023, aunque los ingresos y el flujo de caja libre pueden recuperarse más adelante en el año.
En respuesta a estos desafíos, la compañía dijo que recortará el 10 % de su fuerza laboral y suspenderá las bonificaciones de 2023.
Micron también dijo que ahora espera una pérdida mayor a la esperada de 62 centavos por acción para el período actual.
Las noticias de Micron pesaron sobre las acciones de chips el jueves, y las acciones de Advanced Micro Devices y Nvidia bajaron aproximadamente un 6% y un 5%, respectivamente. Marvell Technology y Qualcomm cayeron más de un 4% y un 3%, respectivamente.
—Samantha Subín
Las bolsas abren a la baja
Las acciones abrieron a la baja el jueves, con el Promedio Industrial Dow Jones bajando 313 puntos, o un 0,94%. El S&P 500 cayó un 1,23%, mientras que el Nasdaq Composite bajó un 1,79%.
—Sarah Min
Las acciones de AMC caen un 23% después de anunciar planes para recaudar $ 110 millones en la venta de acciones preferentes
Entretenimiento AMC las acciones cayeron más del 23% en las operaciones previas a la comercialización después de que la cadena de cines anunciara planes para recaudar $110 millones a través de la venta de sus acciones preferentes «APE».
Antara Capital comprará las acciones de «APE» a un precio promedio de 66 centavos por acción, dijo la empresa. Las acciones preferentes cerraron el miércoles a 68,5 centavos.
AMC también busca obtener la aprobación de los accionistas para convertir las acciones de «APE» en acciones ordinarias de «AMC» en una proporción de 1:10.
El CEO Adam Aron trató de usar la popularidad de las acciones durante la locura de las acciones de memes para recaudar fondos y mejorar su balance de varias maneras diferentes, incluida la emisión de acciones «APE». La compañía se había endeudado aún más después de que sus cines estuvieron cerrados durante muchos meses durante los cierres de Covid, y el público tardó en regresar a los cines en medio de la falta de películas nuevas.
En un comunicado de prensa del jueves, Aron dijo que las acciones preferentes estaban obteniendo el beneficio previsto, ya que están ayudando a la empresa a mejorar su liquidez. «Sin embargo, dado el descuento comercial consistente que estamos viendo rutinariamente en el precio de las unidades de APE en comparación con las acciones ordinarias de AMC, creemos que lo mejor para nuestros accionistas es que simplifiquemos nuestra estructura de capital, eliminando así el descuento que ha aplicado a las unidades APE en el mercado».
Muchas de las acciones defendidas por comerciantes minoristas han caído drásticamente durante el año pasado, y AMC ahora es diferente. Las acciones han bajado más del 80% en lo que va del año.
—Christina Cheddar Berk
David Tepper está ‘inclinándose corto’ en el mercado de valores
David Tepper le dijo a CNBC el jueves que se está «cortando» en acciones debido al endurecimiento del banco central mundial.
«La ventaja/desventaja simplemente no tiene sentido para mí cuando tengo tantos… bancos centrales diciéndome lo que van a hacer», dijo el fundador de Appaloosa Management en una entrevista con «Squawk Box».
La Reserva Federal y el Banco Central Europeo han dicho que seguirán subiendo las tasas de interés, mientras que los funcionarios del Banco de Inglaterra han señalado la misma posibilidad.
Para leer la historia completa de Pro y ver la entrevista completa, haga clic aquí.
—Michelle Fox
Las solicitudes semanales de desempleo aumentan menos de lo esperado
Las solicitudes semanales iniciales de desempleo para la semana que terminó el 17 de diciembre aumentaron en 2.000 a 216.000, dijo el jueves el Departamento de Trabajo. Sin embargo, el número fue menor que la estimación de consenso de Dow Jones de 220.000.
— Fred Imbert
Needham reduce las estimaciones para 2023 de Amazon
Laura Martin, de Needham, redujo sus estimaciones para 2023 para Amazon, al tiempo que mantuvo sus estimaciones para el cuarto trimestre de 2022, y dijo que los inversores quieren ver el poder de los precios sobre la reducción de costos del minorista en línea.
“Nuestra opinión es que el modelo económico de AMZN tiene problemas creados por sí mismo”, escribió Martin en una nota del jueves.
«AMZN afirma que se centran en la reducción de costos. No nos oponemos. Sin embargo, los inversores también quieren que AMZN demuestre poder de fijación de precios al alza en 2023, ya que la reducción de costos tiene límites para impulsar la valoración al alza», escribió Martin.
Los suscriptores de CNBC Pro pueden leer la historia completa aquí.
—Sarah Min
Las acciones realizan los mayores movimientos previos a la comercialización
Estas empresas están en los titulares antes de la campana:
- CarMax (KMX): las acciones del minorista de automóviles cayeron un 12,7 % antes de la comercialización después de que sus ganancias e ingresos trimestrales no alcanzaran las estimaciones. CarMax ganó 24 centavos por acción, en comparación con una estimación de consenso de 70 centavos, y sus ventas comparables de vehículos usados cayeron un 22,4 % frente al pronóstico de consenso de FactSet de una caída del 16,9 %.
- Micron Technology (MU): las acciones de Micron cayeron un 2,9% en las operaciones previas a la comercialización después de que el fabricante de chips informara una pérdida trimestral mayor a la esperada e ingresos que no alcanzaron las previsiones de Wall Street. Los resultados de Micron se vieron afectados por la disminución de la demanda de productos electrónicos, y la empresa anunció que reducirá alrededor del 10% de su fuerza laboral.
- Under Armour (UAA): el fabricante de ropa deportiva nombró a la ejecutiva de Marriott, Stephanie Linnartz, como su nueva directora ejecutiva, a partir del 27 de febrero. Linnartz es actualmente presidente de operaciones internacionales de Marriott y ha estado con el operador hotelero durante 25 años.
Lee la lista completa aquí.
—Peter Schacknow
Las acciones de CarMax caen antes de la comercialización después de ganancias decepcionantes
Acciones de CarMax cayó más del 14% en las operaciones previas a la comercialización del jueves después de que el minorista de autos usados no alcanzara las expectativas de ganancias e ingresos en su trimestre más reciente.
CarMax reportó ganancias de 24 centavos por acción sobre ingresos de $6.51 mil millones. Los analistas encuestados por Refinitiv pronosticaron ganancias de 70 centavos por acción sobre ingresos de $ 7,29 mil millones.
El CEO Bill Nash dijo que la compañía está administrando su negocio «con prudencia y dando prioridad a las iniciativas que reducen los costos» para hacer frente a las presiones constantes en la industria de automóviles usados.
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—Sarah Min
Resbalones de dólar
El dólar cayó el martes cuando los mercados comenzaron a relajarse antes del período de vacaciones.
Él índice del dólar estadounidense , que mide el dólar frente a una cesta de monedas, cayó un 0,44% el jueves temprano a 103,75, su nivel más bajo en siete días. A las 4:20 am ET cotizaba alrededor de 103,94.
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El euro subió un 0,47% frente al dólar para llegar a 1,0655 dólares, aunque redujo algunas ganancias para negociarse alrededor de 1,0631 dólares a las 4:20 a. m., hora del este.
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— Hannah Ward-Glenton
Micron Technology cae por decepcionantes resultados de ganancias
Las acciones de Micron Technology cayeron un 2% en las operaciones extendidas después de que el fabricante de semiconductores compartiera los decepcionantes resultados de ganancias del primer trimestre fiscal y planes para recortar alrededor del 10% de su fuerza laboral.
Para el período, Micron Technology registró una pérdida de 4 centavos por acción sobre $4.09 mil millones en ingresos. Los analistas encuestados por Refinitiv esperaban una pérdida de 1 centavo por acción sobre ingresos de $4.11 mil millones.
La compañía también compartió una guía de ganancias para el período actual que no cumplió con las expectativas de Wall Street y dijo que espera una pérdida de 62 centavos por acción. Los analistas anticiparon una pérdida de 30 centavos.
Micron también compartió planes para suspender los bonos de 2023.
—Samantha Subín
Under Armour nombra al próximo CEO
Las acciones de Under Armour oscilaron entre ganancias y pérdidas en el comercio extendido después de que la compañía de indumentaria deportiva nombró a Stephanie Linnartz como su próxima directora ejecutiva.
Linnartz, quien actualmente se desempeña como presidenta de Marriott International, asumirá el cargo en febrero de 2023. Se unió a Marriott en 1997 como analista financiera.
Las acciones de Under Armour cotizaron por última vez más del 1%.
—Samantha Subín
Promedios principales en camino a su peor año desde 2008
Ha sido un año difícil para las acciones, con solo seis sesiones de negociación restantes en 2022.
Al cierre del miércoles, todos los principales promedios están listos para romper una racha ganadora de 3 años y registrar su peor desempeño anual desde 2008. Ese año, el promedio industrial Dow Jones se hundió un 33,84 %, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite perdieron un 38,49 %. y 40,54%, respectivamente.
Los índices también están a punto de romper dos meses consecutivos de ganancias. Aquí está el desglose por los números:
Dow:
- Hasta un 1,39% durante la semana
- Baja un 3,51% en diciembre
- Abajo 8.15% año hasta la fecha
S & P:
- Hasta un 0,68% en la semana
- Abajo 4.94% mes hasta la fecha
- Abajo 18.63% en 2022
Nasdaq:
- Hasta un 0,04% en la semana
- Baja un 6,62% en diciembre
- Abajo 31.55% este año
—Samantha Subin, Chris Hayes
Los futuros de acciones abren al alza
Los futuros de acciones abrieron al alza el miércoles por la noche.
Los futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones ganaron 54 puntos o un 0,16%, mientras que los futuros del S&P 500 agregaron un 0,22%. Los futuros del Nasdaq 100 avanzaron un 0,2% más.
—Samantha Subín
