Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) durante las operaciones matutinas en Nueva York el 23 de agosto de 2024.
Angela Weiss | AFP | Getty Images
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Lo que necesitas saber hoy
El rally de Wall Street
Las acciones subieron después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que «ha llegado el momento» de recortar las tasas de interés. El Promedio Industrial Dow Jones subió 462 puntos, mientras que el Nasdaq Composite y el S&P 500 subieron 1,47% y 1,15%, respectivamente. En la semana, el Dow ganó 1,3%, el Nasdaq 1,4% y el S&P 500 subió 1,45%. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó, mientras que los precios del petróleo estadounidense subieron más de 2% para volver a superar los 74 dólares por barril.
‘Ha llegado el momento’
Tras la indicación de Powell de un inminente recorte de las tasas de interés, la atención del mercado se ha centrado en el momento y el alcance de la reducción. Los operadores prevén actualmente un recorte de un cuarto de punto en septiembre, y aumentan las expectativas de una reducción más agresiva de medio punto. La probabilidad de un recorte mayor está ganando terreno, en particular si el informe de empleo de agosto refleja la debilidad observada en las cifras de julio. A medida que se acerca la reunión de la Fed de mediados de septiembre, Jeff Cox de la CNBC echa un vistazo a los indicadores económicos clave que podrían influir en la decisión final.
Regresando vacío
La cápsula Starliner de Boeing regresará de la Estación Espacial Internacional sin astronautas. Los astronautas de la NASA Butch Wilmore y Suni Williams regresarán en su lugar a través de la nave espacial Dragon de SpaceX, lo que extenderá su estadía en la ISS por unos seis meses. La decisión se debe a problemas con el sistema de propulsión de Starliner durante su prueba de vuelo con tripulación. «Queremos comprender mejor las causas fundamentales y comprender las mejoras de diseño para que la Starliner de Boeing sirva como una parte importante de nuestro acceso asegurado para la tripulación a la ISS», dijo el administrador de la NASA, Bill Nelson. El revés podría amenazar la participación de Boeing en el programa de tripulación comercial de la NASA, que ya ha absorbido pérdidas de más de $ 1.5 mil millones.
Defensa del activista
Intel está trabajando con Morgan Stanley y otros asesores para defenderse de posibles inversores activistas mientras lucha por competir con rivales como Nvidia. Intel está eliminando 15.000 puestos de trabajo como parte de un programa de reducción de costes de 10.000 millones de dólares mientras el director ejecutivo Pat Gelsinger intenta dar un giro al fabricante de chips. Morgan Stanley ha trabajado anteriormente con Intel, incluida la escisión de Mobileye en 2022. Las dificultades de la empresa se deben a que no ha captado las tendencias clave del mercado, incluido el auge de los teléfonos inteligentes y el actual auge de la inteligencia artificial.
Lista de control de exportaciones
China se opone firmemente a la decisión de Estados Unidos de añadir a 42 empresas chinas a su lista de control de exportaciones debido a sus presuntos vínculos con el ejército ruso. Estados Unidos también añadió a 63 empresas rusas y 18 de otros países por enviar productos electrónicos estadounidenses a entidades vinculadas al ejército ruso que produjeron miles de drones Shahed-136 para su uso contra Ucrania. El Ministerio de Comercio de China dijo que la decisión perturba el comercio internacional y prometió que Pekín protegería los derechos de las empresas chinas.
[PRO] Comercio de recortes de tasas de la Fed
Mientras la Reserva Federal se prepara para recortar las tasas de interés, Evercore ISI destaca algunos bancos regionales que están en condiciones de superar las expectativas. Estos bancos están reduciendo activamente la sensibilidad de los activos a través de ajustes estratégicos en sus balances, lo que los posiciona para el éxito en un entorno de tasas más bajas.
El resultado final
«Este va a ser un momento de dejar caer el micrófono» para Nvidia, dijo Dan Ives de Wedbush a Worldwide Exchange de CNBC. «Powell, Jackson Hole, son muy importantes, pero el mercado, lo que va a hacer durante el resto del año y podría decir que hasta 2025, comienza con las ganancias de Nvidia».
El miércoles, Nvidia, líder indiscutible en inteligencia artificial, presentará sus resultados del segundo trimestre después del cierre de la sesión. Las acciones se han disparado un 161% este año, a pesar de haber caído a un mínimo de 90,69 dólares el 5 de agosto, cuando los mercados capitularon ante las preocupaciones económicas.
Wall Street sigue siendo optimista respecto de Nvidia. Como informa Jesse Pound de CNBC, el mercado de opciones apuesta a que Nvidia recibirá un impulso a partir de su informe de ganancias. El entusiasmo por las acciones no parece haber disminuido, incluso a la luz del retraso de su chip Blackwell, un proyecto que, según el director ejecutivo Jensen Huang, le costó a la compañía 10 mil millones de dólares desarrollar.
«Un retraso de dos o tres meses lo considero una especie de asterisco. No supone un cambio en la demanda», afirmó Ives.
Como se puede ver en las notas a pie de página, mientras que Nvidia sigue dominando el mercado de chips de IA, su competidor Intel se ha quedado muy atrás. Intel no sólo se perdió la revolución de los teléfonos inteligentes, sino que también se está quedando atrás en la carrera de la IA. Nvidia ha superado a Intel como el mayor fabricante de chips por ingresos, mientras que Intel ahora es aproximadamente 35 veces más pequeño en capitalización de mercado. Para hacer frente a estos desafíos, Intel ha solicitado la ayuda de Morgan Stanley y otros asesores para defenderse de los posibles inversores activistas.
Wall Street terminó la semana con una nota fuerte, tranquilizado por la señal de Powell sobre recortes inminentes de tasas, aunque el momento y la escala siguen dependiendo de los próximos datos económicos.
El ex economista jefe de PIMCO, Paul McCulley, espera una serie de reducciones de 25 puntos básicos en las próximas reuniones del FOMC. McCulley también cree que se podría implementar un recorte más agresivo de 50 puntos básicos si el informe de empleo de agosto, que se publicará el 6 de septiembre, muestra signos de debilidad.
Powell «trazó un límite en el sentido de que no queremos ver una mayor desaceleración en el mercado laboral; ya hemos llegado a ese punto», dijo McCulley en el programa «Squawk on the Street» de la CNBC. «No creo que ese sea el escenario base todavía, pero claramente ha abierto la puerta a una aplicación anticipada del proceso de flexibilización».
El tono moderado de Powell también envía una fuerte señal al mercado, según David Russell, director global de estrategia de mercado en TradeStation. «Esto mantiene un viento de cola en el mercado hasta fin de año, lo que hace más difícil esperar una nueva prueba de los mínimos de este mes», dijo.
— Sarah Min, Rohan Goswami, Lisa Kailai Han, Michele Luhn, Michael Sheetz, Jesse Pound, Jeff Cox, Alex Harring, Yun Li, Pia Singh y Spencer Kimball de CNBC contribuyeron a este informe.
