Las acciones cierran en rojo
Las acciones estadounidenses terminaron la sesión del miércoles en números rojos.
El Promedio Industrial Dow Jones perdió 103,08 puntos, o 0,25%, para cerrar en 41.503,1.
El S&P 500 cayó un 0,29% y cerró en 5.618,26 puntos, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 0,31% y cerró en 17.573,3 puntos.
—Hakyun Kim
Las acciones bancarias suben tras el gran recorte de tasas de la Fed
Las acciones bancarias alcanzaron sus máximos de sesión después de que la Fed redujera las tasas en medio punto porcentual.
El ETF bancario SPDR S&P (KBE) subió un 2,4%, liderado por ServisFirst Bancshares y Glacier Bancorp, que ganaron más del 4% cada uno. ETF bancario regional SPDR S&P (KRE) subió un 3,3%, camino de su mejor día desde el 23 de agosto.
—Fred Imbert
El ETF de constructores de viviendas alcanza un nuevo máximo ante la expectativa de tasas hipotecarias más bajas después del recorte de la Fed
El ETF de constructores de viviendas SPDR S&P (XHB) Los precios de los bonos del Tesoro de Estados Unidos alcanzaron un nuevo récord el miércoles, después de que el recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal generó esperanzas de que las tasas hipotecarias disminuirán aún más.
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El ETF SPDR S&P Homebuilders.
El banco central redujo el miércoles los tipos de interés de referencia en 50 puntos básicos. En los últimos días, las expectativas de los operadores sobre el tamaño del primer recorte de la Fed en cuatro años oscilaron entre 25 y 50 puntos básicos.
— Brian Evans
Bitcoin se mantiene estable en los 60.000 dólares tras la decisión de la Fed
Budrul Chukrut | Lightrocket | Imágenes Getty
Bitcoin La situación cambió poco el miércoles por la tarde, mientras los inversores intentaban darle sentido a la decisión de la Fed de implementar un recorte de la tasa de interés de 50 puntos básicos.
Según Coin Metrics, la criptomoneda insignia cotizaba sin cambios a 60.205,76 dólares. El martes, subió un 5% en previsión de la decisión de la Reserva Federal.
Base de monedas aumentó alrededor de un 1%, mientras que Microestrategiauna apuesta de beta alta sobre el precio de bitcoin, agregó un 2,5%.
Los activos de riesgo, incluido el bitcoin, podrían tambalearse en el corto plazo, ya que los inversores están preocupados por una recesión inminente. Sin embargo, históricamente, la flexibilización de las condiciones monetarias tiene implicaciones positivas para el bitcoin en el mediano plazo.
«El FOMC redujo las tasas en 50 puntos básicos a pesar de que, como dijo en el comunicado, la inflación ‘sigue siendo algo elevada'», dijo Zach Pandl, jefe de investigación de Grayscale Investments. «La disposición de los bancos centrales a asumir riesgos con la inflación tiende a llevar a los inversores a activos de reserva de valor, como el oro y el bitcoin. Los mercados estaban agitados inmediatamente después de la decisión… con el tiempo, el bitcoin se beneficiará de tasas más bajas y un dólar más débil».
—Tanaya Machel
La Fed recorta las tasas en medio punto porcentual
La Reserva Federal aplicó el miércoles un recorte de tasas de gran tamaño, bajando la tasa nocturna en 50 puntos básicos, o medio punto porcentual.
«El Comité ha adquirido mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2 por ciento, y considera que los riesgos para alcanzar sus objetivos de empleo e inflación están aproximadamente equilibrados», señala la declaración posterior a la reunión.
—Fred Imbert
Belski de BMO dice que los recortes de tasas son buenas noticias para las acciones de crecimiento, particularmente en el sector tecnológico
Los recortes de las tasas de interés probablemente beneficiarán a las acciones de crecimiento, según el estratega jefe de inversiones de BMO Capital Markets, Brian Belski.
«En este contexto, creemos que las ganancias de las acciones se ampliarán, con potencial continuo para que las acciones de crecimiento, particularmente en el sector tecnológico, sigan subiendo», dijo Belski en una nota del miércoles. «Además, si bien los recortes de tasas de la Fed en períodos no recesivos históricamente han sido favorables para las acciones en general, también hacen que las acciones de crecimiento sean más atractivas, ya que las tasas más bajas aumentan el valor actual de los flujos de efectivo futuros de estas empresas».
Belski añadió que la historia de crecimiento de la inteligencia artificial «no muestra señales de terminar por ahora», y que espera que la tecnología global genere un crecimiento de las ganancias de entre aproximadamente el 15% y el 20%. Espera que la economía estadounidense logre un aterrizaje suave y que las ganancias por acción de las empresas del S&P 500 crezcan un 11% este año y un 8% en 2025.
—Pia Singh
Las acciones registraron los mayores movimientos al mediodía
Un remolcador empuja una barcaza cerca de las instalaciones de Clairton Coke Works de US Steel Corp. en Clairton, Pensilvania, el 9 de septiembre de 2024.
Justin Merriman | Bloomberg | Getty Images
Las acciones defensivas podrían tener un mejor desempeño después del recorte de tasas, según LPL Financial
Los recortes anteriores de las tasas de interés de la Reserva Federal muestran que los sectores defensivos del mercado generalmente obtienen mejores resultados en los seis meses posteriores a una reducción de tasas, según LPL Financial.
Si se analiza el período de reducción de tasas y los meses posteriores en 1995, la atención médica avanzó un 14,8%, lo que la convirtió en la de mejor desempeño del mercado, según la firma. Los bienes de consumo básicos y los servicios públicos también tuvieron un desempeño superior, con ganancias del 4,9% y el 2,4%, respectivamente.
Mientras tanto, la tecnología tuvo un rendimiento inferior al del mercado en general.
«La moraleja de esto es que el sector tecnológico, que como sabemos, se encuentra ahora en una importante fase de desarrollo de la inteligencia artificial, puede no obtener un impulso en su desempeño con una Reserva Federal más complaciente», dijeron el economista jefe Jeffrey Roach y el estratega jefe de renta fija Lawrence Gillum.
—Hakyun Kim
Los mercados también están pendientes de la reunión del Banco de Japón, dice un inversor
La bandera nacional de Japón ondea en la sede del Banco de Japón en Tokio el 30 de mayo de 2024.
Kazuhiro Nogi | afp | Imágenes falsas
A medida que el dólar se debilitó frente al yen en el período previo al anuncio del recorte de tasas de la Reserva Federal el miércoles por la tarde, una mayor volatilidad entre el dólar y el yen podría estar presente esta semana cuando el Banco de Japón comience su reunión de política de dos días el jueves.
«Un recorte hoy, especialmente si es de 50 puntos básicos, cambiará la atención a la reunión del Banco de Japón más tarde en la semana para cualquier lenguaje del BOJ con respecto a un mayor ajuste de la política y las implicaciones sobre el yen y como resultado una mayor desmantelamiento del carry trade del yen», dijo Stephen Kolano, director de inversiones de Integrated Partners.
El yen se ha apreciado casi un 12% frente al dólar en lo que va de trimestre, mientras el Banco de Japón iniciaba el primer aumento de tasas en décadas.
—Hakyun Kim
La historia dice que un recorte de tasas de un cuarto de punto será un mejor augurio para el mercado, dice Barclays
Mientras los operadores especulan sobre si la Reserva Federal reducirá las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual o en medio punto porcentual, el jefe de estrategia de acciones europeas de Barclays, Emmanuel Cau, dice que un recorte de tasas más bajo puede significar mejores noticias para las acciones.
«La historia sugiere que las acciones tienen un mejor desempeño después de recortes iniciales de 25 puntos básicos que de 50 puntos básicos», dijo Cau en una nota de investigación el miércoles.
Sin embargo, los datos económicos posteriores al recorte de tasas pueden ser más importantes que las reducciones de tasas en sí, agregó Cau. En un escenario sin recesión, los mercados generalmente permanecen en calma antes de subir en porcentajes de alrededor del 15 por ciento en los siguientes 12 meses, según el estratega.
Mientras tanto, en el caso de una recesión, las acciones generalmente caen después del primer recorte de tasas.
«Pueden pasar entre dos y tres trimestres hasta que el crecimiento económico se recupere tras el primer recorte, por lo que no sabremos con certeza si se evitará o no una recesión durante algún tiempo. Consideramos que un indicador fiable y oportuno de una recesión son las solicitudes de subsidio por desempleo, que hasta ahora se han comportado bien», afirmó Cau.
—Hakyun Kim
Los constructores de viviendas alcanzan un máximo histórico antes de la decisión de la Fed
El ETF de constructores de viviendas SPDR S&P (XHB) El miércoles alcanzó un máximo histórico mientras los operadores esperaban un anuncio clave de la Reserva Federal sobre su política monetaria. El fondo llegó a cotizar a 122,44 dólares antes de retroceder desde esos niveles.
Hasta la fecha, XHB ha subido casi un 27%.
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XHB año hasta la fecha
—Fred Imbert
El dólar se debilita frente al yen
Yenes japoneses y dólares estadounidenses en exhibición en Yichang, provincia de Hubei.
Costofoto | Nurphoto | Getty Images
El dólar se depreció frente al yen antes del anuncio del recorte de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal.
El yen El yen subió alrededor de un 0,4% frente al dólar y se situó en 141,88. En lo que va de mes, el yen se ha apreciado casi un 3% frente al dólar.
El Banco de Japón también comenzará su reunión de política monetaria a finales de semana. Se espera que el banco central vuelva a subir las tasas a fines de año, a medida que la Reserva Federal comience a flexibilizar su política monetaria.
—Hakyun Kim
El mercado petrolero probablemente haya incorporado en sus precios el recorte de tasas de la Fed: «No esperamos fuegos artificiales»
Vista aérea de contenedores de almacenamiento de petróleo cerca de la refinería LyondellBasell Houston en Houston el 14 de junio de 2024.
Brandon Bell | Imágenes Getty
Los precios del petróleo han bajado casi un 1% y es poco probable que el esperado recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal proporcione mucho apoyo.
«En teoría, un recorte de tasas es beneficioso para los precios del petróleo, pero hemos visto que los precios han subido en los últimos días, lo que probablemente ya esté incluido en los precios, por lo que la respuesta puede ser moderada», dijo Matt Smith, analista principal de petróleo para las Américas en Kpler.
Aunque es probable que un recorte de un cuarto de punto ya esté incluido en el precio del petróleo, los precios podrían subir un poco si la Fed toma una decisión más importante hoy, dijo Andy Lipow, presidente de Lipow Oil Associates.
«Un recorte de 50 puntos básicos es ligeramente favorable para el mercado petrolero ya que se traduce en un dólar más débil y precios más fuertes para las materias primas denominadas en dólares», dijo Lipow.
El mercado petrolero ha estado más centrado en el inminente desequilibrio entre la oferta y la demanda. El consumo se está moderando en China, ya que la OPEP+ planea aumentar la producción en diciembre.
«No esperamos fuegos artificiales en el cielo luego de los recortes de tasas de la Reserva Federal», dijo Manish Raj, director general de Velandera Energy Partners.
«Es poco probable que la medida de la Fed estimule de repente la demanda, que en otros aspectos ha sido débil», dijo Raj. «Nadie va a ir a las gasolineras sólo porque la Fed decida recortar las tasas hoy».
—Spencer Kimball
El riesgo está sesgado a la baja de cara a la reunión de la Fed, según BTIG
BTIG no se siente muy optimista sobre las acciones de cara a la reunión de la Reserva Federal de esta tarde.
«Hay algunos puntos de vista que no importa si suben a 25 o 50, siempre que el gráfico de puntos muestre 100 puntos básicos para fin de año», dijo el analista de BTIG Jonathan Krinsky en una nota del martes. «Tendemos a estar de acuerdo con eso, pero también creemos que la configuración para una ‘ruptura falsa’ sigue siendo alta independientemente de [today’s] reunión. También es muy inusual estar tan cerca de una reunión con tanta incertidumbre».
Krinsky señaló que la Índice S&P 500 El martes alcanzó un nuevo máximo histórico marginal antes de retroceder. «Tanto si volvemos a intentar alcanzar los máximos como si no, creemos que la relación riesgo-recompensa a corto plazo ahora está sesgada a la baja», afirmó.
Un sector que enfrentará un riesgo bajista significativo, según el analista, es el de productos básicos de consumo.
—Pia Singh
Las acciones abrieron con pocos cambios el miércoles
Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York el 18 de septiembre de 2024.
Stephanie Keith | Imágenes de Getty
El S&P 500 inició la sesión de negociación del miércoles sin cambios.
El índice general del mercado subió apenas un 0,01%, mientras que el Nasdaq Composite subió un 0,2%, mientras que el Dow Jones Industrial Average cayó 50 puntos, o un 0,2%.
—Hakyun Kim
Clarida espera que la Fed recorte un cuarto de punto
El ex vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, espera que el banco central baje el miércoles las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual, menos que las expectativas del mercado.
En una entrevista de CNBC, Clarida, quien ahora es director general y asesor económico global del gigante de bonos Pimco, dijo que el debate será menos sobre la reciente debilidad en el mercado laboral y la disminución de la inflación y más sobre hacia dónde se dirigen las cosas en el futuro.
«Seguimos con nuestro objetivo de 25 puntos básicos», dijo durante una entrevista en «Squawk Box». «La Fed necesita fijar las tasas hoy en función de dónde cree que estarán la inflación y el mercado laboral en seis a doce meses, por lo que no soy muy partidario de una situación posterior a la curva, julio versus septiembre».
—Jeff Cox
Inicios y permisos de construcción de viviendas más fuertes de lo esperado en agosto
Nuevas viviendas en construcción en California.
George Rose | Imágenes Getty
Los inicios de construcción de viviendas y los permisos de construcción aumentaron a un ritmo más rápido de lo esperado en agosto, informó la Oficina del Censo el miércoles.
Las construcciones iniciadas por empresas privadas totalizaron 1,356 millones ajustados estacionalmente para el mes, un aumento del 9,6% respecto del total ajustado a la baja de julio y mejor que la estimación de 1,31 millones de Dow Jones.
En cuanto a permisos, el total de 1,475 millones mostró un aumento del 4,9% respecto de la cifra revisada al alza de julio y superó el pronóstico de 1,41 millones.
—Jeff Cox
Las acciones que registran los mayores movimientos antes del mercado
Vea algunas de las empresas que aparecen en los titulares en las operaciones previas al mercado:
- Acero de Estados Unidos — Las acciones avanzaron más de un 3% después de que Reuters informara que el Comité de Inversión Extranjera en Estados Unidos concedió una solicitud para postergar la revisión de la oferta de Nippon Steel por US Steel hasta después de las elecciones de noviembre. Reuters citó a una persona familiarizada con el asunto.
- Molinos generales — Las acciones cayeron un 1% después de que las ganancias de la empresa de alimentos envasados cayeran un 14% el último trimestre debido a márgenes más bajos debido a mayores costos de insumos.
- Sistemas de residuos de Casella — Las acciones de la empresa de reciclaje cayeron más de un 4% después de que anunciara planes para una oferta de capital por 400 millones de dólares de sus acciones ordinarias Clase A.
Lea la historia completa aquí.
— Brian Evans
El mercado de opciones prevé un movimiento de más del 1% el miércoles, dice Goldman
El mercado de opciones muestra que los operadores esperan un movimiento considerable en el mercado de valores el miércoles, según Goldman Sachs.
John Marshall, del equipo de investigación de derivados de la firma, dijo en una nota a los clientes que los precios del mercado sugieren que los operadores esperan un movimiento en las acciones que esté aproximadamente en línea con los días de decisión recientes del Comité Federal de Mercado Abierto, pero aún más alto que una sesión de negociación típica.
«Las opciones implican un movimiento de +/-1,1% en el S&P 500 para la reunión del FOMC del 18 de septiembre; esto se compara con un movimiento promedio de +/-1,2% descontado en el SPX antes de las reuniones del FOMC desde principios de 2022. Podría decirse que esta es una reunión del FOMC inusualmente importante debido al inicio esperado de un ciclo de recortes», decía la nota.
— Jesse Pound
Cómo se comportó el mercado de valores en los días de decisiones de la Fed
Los comerciantes reaccionan cuando se ve al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunciando comentarios en una pantalla, en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York el 3 de mayo de 2023.
Brendan McDermid | Reuters
Los traders esperan que la Fed baje las tasas y ponga fin al ciclo de alzas de tasas que comenzó en marzo de 2022. Eche un vistazo a cómo le ha ido al S&P 500 en los días de decisiones de la Fed desde entonces.
Cómo se comporta el S&P 500 en los días de decisiones de la Fed desde 2022
Fecha Día de la Reserva Federal del SPX % de variación 16/03/20222.2404/05/20222,9915/06/20221.4627/07/20222.6221/09/2022-1,7102/11/2022-2,5014/12/2022-0,6101/02/20231.0522/03/2023-1,6503/05/2023-0,7014/06/20230,0826/07/2023-0,0220/09/2023-0,9411/01/20231.0513/12/20231.3731/01/2024-1,6120/03/20240,8901/05/2024-0,3412/06/20240,8531/07/20241.58—Fred Imbert
Los mercados europeos abren a la baja
Los mercados europeos abrieron a la baja el miércoles mientras los inversores asimilaban datos clave de la región y esperaban la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos.
El índice paneuropeo Stoxx 600 bajó un 0,08% en las primeras operaciones, con divergencias entre sectores y bolsas principales. Los valores mineros perdieron un 0,69%, mientras que los seguros sumaron un 0,46%.
—Karen Gilchrist
BlackRock y Microsoft unen fuerzas para recaudar 100.000 millones de dólares para invertir en IA
El logotipo de BlackRock se muestra en el exterior de una oficina de BlackRock en San Francisco el 15 de julio de 2024.
Justin Sullivan | Imágenes Getty
Roca Negra y Microsoft Las acciones subieron ligeramente en las operaciones nocturnas después de anunciar su participación en un grupo para recaudar hasta 100 mil millones de dólares para desarrollar centros de datos e infraestructura energética para inteligencia artificial.
Las empresas serán parte de un grupo conocido como Global AI Infrastructure Investment Partnership, que tendrá como objetivo reunir 30 mil millones de dólares de capital inicial.
— Samantha Subin, Jordan Novet
